1/3 لا يزال دفتر الائتمان غير المضمون لجين سليما، مع نسبة LTV مرجونة بالديون عند 14.6٪ مع 96.6٪ من الديون أقل من 25٪ من القيمة الائتمانية المحدودة. مشاركة تقرير أعمق عن أداء نموذج المخاطر لدينا خلال فترة البيع الأخيرة.

2/ على مستوى عال، يتم نشر الأصول كالتالي: 77.34٪ (26.9 مليون دولار) في Aave V3 و22.66٪ (7.88 مليون دولار) في خطوط الائتمان غير المضمونة لدينا.

3/ عند الاكتتاب بخطوط الائتمان غير المضمونة، ينقسم نموذج المخاطر لدينا إلى أربعة محركات فرعية منفصلة: الاحتيال، الائتمان، الأصول، ومخاطر المحفظة. كل هذه المصادر تغذى في خط أنابيب متسلسل لاشتقاق حد ائتماني وسنوي ضمني للمستخدم المعين.

4/ نماذج مخاطر الائتمان للاستعداد للدفع (PD) باستخدام بيانات مكتب الائتمان عبر zkTLS. نماذج مخاطر الأصول لقدرة الدفع (LGD) باستخدام أصول DeFi موثقة + بنوك.

5/ مخاطر الائتمان 3Jane لديها معدل سداد 100٪ على دفعتنا في 1 فبراير بنسبة 1٪ من خط الائتمان المستحق. قام 3 مستخدمين بدفع أكثر من 1٪ لإعادتهم إلى صحتهم. هذا يمثل 4 أشهر من تشغيل منتجنا دون أي تعثر في سوق شديد العداء.

@_respired_ 6/3 تعرض جين الحالي للائتمان لديه متوسط موزون 778/850 VantageScore 3.0 يقيم إلى نطاق الائتمان الرئيسي/فائق الدرجة الأولى. يتم توزيع 49.1٪ من الدين القائم على نطاق الفائق برايم (>781)، بينما يخصص ال 50.9٪ المتبقي إلى نطاق الأساس (>661).

7/ مخاطر الأصول نسبة LTV المرجحة بالديون لدينا حاليا تبلغ 14.6٪، مع 96.6٪ من الدين أقل من 25٪ LV. كما هو واضح في الرسم البياني أدناه، فإن تركيز الدين الساحق يقع لدى المستخدمين في نطاق 5-15٪ من نسبة LTV.

8/ على الرغم من البيع الأخير (BTC -24٪، ETH -34٪ خلال الشهر)، بقيت نسبة الدعم ثابتة إلى حد كبير حتى التاريخ: 14.88٪ → 14.6٪، مدفوعة بمزارع مقومة بالعملات المستقرة + نقدية بنكية مكتتبة.

9/ تركيبة الأصول الأساسية التي تدعم التجمع تكون على: - الإسطبلات (58.8٪): USDC، USDT0، PYUSD، بنك USD ومزارع متنوعة - البطولات الكبرى (36.8٪): الضجة (45٪)، إيث (40٪)، بيتكوين (15٪) - العملات البديلة: 4.3٪

11/ العجز المتوقع (ES) خلال شهر في ذرية 1٪ هو -23.8٪، بناء على التعرض الكلي للأصول في المحفظة. نظرا لرأس مال الحوض الحالي مقارنة بالدين، فإن هذا يعني مستوى محتاطم جيدا من مخاطر الانخفاض مع تغطية رأسمالية واسعة حتى في سيناريوهات ضغوط المخاطر الشديدة والمرتبطة بالذيل.

12/3 كتاب جين مدعوم بالائتمان بصندوق تأمين بقيمة مليون دولار كدفعة من حقوق الملكية تتحمل رأس المال الخاسر الأول في حالة التخلف عن السداد. يمثل هذا حاجز حصة ~12.81٪ قبل أن تبدأ الدفعة الصغيرة في تحمل الخسائر.

13/ الكتاب يحقق فارقا فوق السوق: ~7.62٪ سنوي مدمن مرجح، حوالي معدل الاقتراض في Aave + 377 نقطة أساس في الثانية. الأسعار متغيرة - خطوط الائتمان غير المضمونة لدينا تعيد تسعيرها باستمرار من سعر الاقتراض Aave، مع وجود فرق ائتماني فوق طبقات لتعكس زيادة مخاطر الائتمان.

14/3 تراقب Jane مخاطر التجمعات في الوقت الحقيقي وتستخدم محاكاة خاصة بالبروتوكول ونمذجة الارتباط لمعايرة LTVs لسيناريوهات الضرر المنخفض.