الإدانة العالية: $AAOI. أعتقد حقا أن هذا يمكن أن يصبح 3x بسهولة بحلول العام القادم. مولت نفيديا $COHR، التي تقوم بالتصنيع في ماليزيا بسعر 800G/1.6T. تستخدم $LITE FN في تايلاند للإنتاج الضخم، ولديها تصنيع خاص بها في تايلاند. سأستمر في التأكيد على هذا الموضوع، لكن Applied Optoelectronics هي فقط لعبة أجهزة الإرسال والاستقبال البصري المصنوعة في أمريكا. مرة أخرى، قامت الشركتان البصريتان "الأمريكيتان" بتعهيد القناة إلى آسيا، بينما قضت $AAOI السنوات في بناء القدرات والمصانع في تكساس. مولت نفيديا $COHR $LITE مؤخرا لبناء نسخة أمريكية لعزل سلسلة التوريد الأكثر أهمية لديها عن المخاطر الجيوسياسية. لكن تخيل من الذي أعد سلسلة التوريد بالفعل ويتقدم بسنوات في هذا الصدد؟ $AAOI. $LITE (55 مليار دولار) تقدير السنة المالية 2026. ~$2.91B $AAOI (7.1 مليار دولار MC) الموسم الثاني 2027: 4.35 مليار دولار بالكامل. $AAOI سيقفز فعليا عن توقعات السنة المالية الخفيفة 2026 إذا نفذت الإدارة (وبهامش ربح إجمالي ~40٪). مرة أخرى. $AAOI (7 مليارات دولار) ستتجاوز توقعات الإيرادات لعام 2026 بالكامل $LITE (55 مليار دولار) إذا قدمت توقعاتها. $FN في آسيا، توقعات عام 2026 في الواقع متطابقة تماما مع توقعات AAOI. ~4.39 مليار إيرادات من هوامش إجمالية بنسبة 12.4٪. وهي MC بقيمة 20 مليار دولار (بهوامش ربح أقل بكثير) حتى لو حقق $AAOI 70٪ من هدفه، فمن المرجح أن يعاد تقييمه بشكل كبير بعد قيمته السوقية الحالية بكثير. ...