Día 10: ¿Cuándo se normalizará la cadena de suministro de petróleo si el petróleo vuelve a fluir desde el Estrecho de Ormuz? Pista: No será pronto 1⃣Supongamos que el petróleo vuelve a fluir desde el Estrecho de Ormuz (que no ha sido ni parece ser fácil de reiniciar). Los barcos existentes comenzarán a cargar sus cargas desde las distintas terminales del Golfo. Quién tenga prioridad primero será una pelea. 2⃣Entonces todos los programas de carga tienen que reprogramarse. 1 VLCC no carga solo desde un solo puerto de carga. Normalmente son 2 o 3 puertos de carga para llenar los 2 MB completos. Así que otra pesadilla logística con la que lidiar en cada puerto de carga. 5⃣Aunque la producción está cerrada, los tanques en tierra están llenos, así que la mayoría de los primeros 5-7 días de carga no deberían tener problema para cargar. Dependerá mucho del calendario para reiniciar la producción de petróleo, que podría durar al menos días. 4⃣Mientras tanto, las refinerías tendrán que esperar a una mejor imagen de su programa de llegada del crudo para decidir qué hacer y cuándo arrancar si ya han cerrado. El primer VLCC que llega no es suficiente para mantener una partida factible SI ya han cerrado. Lee mi hilo sobre por qué las refinerías simplemente no pueden tener un funcionamiento de arranque-parada. Mi opinión es que las refinerías seguirán funcionando con bajos ingresos hasta que la cadena de suministro de crudo vuelva a ser fiable (es decir, sin más ataques). 5⃣El reabastecimiento de crudo desde otras regiones hacia Asia llevará entre 25 y 50 días. Aun así, estos crudos no cumplen realmente con los requisitos de rendimiento y calidad de un crudo base AG, por lo que habrá refinerías que permanecerán en el suelo. Además, la economía de carga debe funcionar: muchos usuarios finales están paralizados ahora mismo sin saber qué comprar debido a las tarifas de transporte altísimas. 6⃣Una vez que las refinerías han alcanzado un estado estable, solo los vaporizadores tienen una oportunidad real de reanudar sus operaciones. Asia es un importador neto de nafta y también debe ver el flujo constante de cargas que llegan aquí antes de que el petchem aguas abajo pueda subir. Mi estimación de que cualquier tipo de retorno a una cadena de suministro normal desde el principio del punto 1 es optimista 2 meses y, para el petchem, mínimo 2,5 meses. En resumen: 10 días de alteración del Estrecho de Ormuz = al menos 60 días de dolor en el flujo energético en Asia. Y estoy siendo optimista aquí. #oott