Las empresas cripto compiten por conseguir cartas federales de bancos. El regulador bancario federal promedió menos de cuatro solicitudes de charter al año entre 2011 y 2024. Desde finales de 2025 han recibido una oleada de solicitudes de empresas cripto y fintech que buscan autorizaciones federales de bancos. Tras la crisis financiera, el gobierno de Estados Unidos dejó de emitir nuevas cartas bancarias durante casi una década. La formación de nuevos bancos pasó de aproximadamente 132 al año a unas 6. La puerta se cerró, así que el mercado se adaptó y toda la industria fintech se construyó en torno a los bancos en lugar de como bancos. Ahora todos están volviendo a la normalidad. Para las empresas cripto y emisores de stablecoins, una carta federal significa acceso a las vías de pago de la Reserva Federal y control directo sobre la capa de liquidación. Para las fintech, significa eliminar por completo la dependencia de bancos externos. Lo que está en juego es el control sobre los rieles de pago.