Une "banque de stablecoins" pourrait prendre de nombreuses formes différentes, mais celle que nous avons explorée dans l'article ressemblait à une banque étroite où les dépôts sont garantis 1:1 par des bons du Trésor -- - Les clients pourraient automatiquement gagner des intérêts sur leurs dépôts en bons du Trésor - L'émission de crédits pourrait elle-même se faire en stablecoins - D'un point de vue UX, les clients utiliseraient toujours simplement une carte en plastique... lorsqu'un client dépense chez un détaillant, cela fonctionnerait essentiellement comme un transfert d'argent d'un portefeuille à un autre. Les défis seraient -- - Si une banque de stablecoins (ou une banque étroite) devenait suffisamment grande, la Fed et le Trésor seraient probablement préoccupés (car cela retire de l'argent des banques fonctionnant sur le modèle de réserve fractionnaire où la Fed peut mettre en œuvre sa politique monétaire et créer de la nouvelle monnaie nette). - Pour accorder des prêts, une licence bancaire est nécessaire — mais si un stablecoin n'est pas garanti 1:1 par de vrais dollars, alors ce n'est plus vraiment un stablecoin et cela contredit tout l'objectif. C'est là que le modèle de réserve fractionnaire "se casse." En théorie, cependant, un stablecoin pourrait être créé et émis par une banque agréée au niveau fédéral (qui a un compte maître) qui opère sur un modèle de réserve fractionnaire. C'est le modèle de "jeton de dépôt" qui commence à être exploré.