Jika Anda mendengarkan podcast @FuturumEquities minggu lalu -- Anda tahu kami menghabiskan waktu untuk membahas mengapa $OSCR terasa seperti pengaturan yang langka. Dengan $13, Anda tidak benar-benar membayar $13 untuk bisnis tersebut. Anda membayar $4 -- sisanya duduk di neraca secara tunai 😳

Saya melihat banyak pesan yang menanyakan apakah saya memiliki $OSCR. Aku tidak. Saya seorang investor tematik. Saya fokus pada sektor di mana saya memiliki keyakinan yang mendalam - di mana hasilnya terasa eksponensial, bukan bertahap. Itu biasanya berarti infra AI, ruang, kuantum, platform data, lapisan otomatisasi. Asuransi tidak pernah benar-benar cocok dengan profil itu bagi saya. Ini kompleks, dengan margin rendah, dan penuh dengan petahana yang menang dengan menjadi buram, tidak efisien. Tapi inilah masalahnya -- saya masih melacak Oscar. Erat. Karena sesekali, sebuah perusahaan muncul dalam sistem yang rusak dan benar-benar mencoba memperbaikinya. Dengan perangkat lunak yang mendorong perilaku manusia ke arah yang benar - seperti mengarahkan anggota menjauh dari UGD dan menuju perawatan darurat. Atau mencocokkan pasien dengan penyedia komplikasi rendah dengan hasil yang lebih baik. Itu bukan hanya pengalaman asuransi yang lebih baik. Itu adalah klaim deflasi dalam skala besar. Dan jika mereka melakukannya dengan benar, mereka tidak hanya akan menjadi perusahaan asuransi yang lebih baik. Mereka akan menjadi Stripe infrastruktur asuransi - diam-diam memprogram ulang bagaimana uang mengalir melalui sistem perawatan kesehatan. Sekarang, masih ada pertanyaan nyata. Marginnya ketat. Pertumbuhan tidak eksplosif karena birokrasi. Jadi tidak, saya tidak memilikinya. Itu tidak ada di ruang kemudi saya. Tapi saya juga tidak bisa berpaling. Nama yang saya cari lebih lanjut.