Hambatan 'Terburuk' Muncul untuk Semikonduktor yang Sedang Booming... Bisakah 'Krisis Iran' Memotong Impor Helium? Saham semikonduktor termasuk Samsung Electronics dan SK Hynix telah turun 10-11% pada bel pembukaan. Aksi jual dikaitkan dengan meningkatnya kekhawatiran atas rantai pasokan semikonduktor karena kemungkinan perang Iran yang berkepanjangan menjadi fokus yang lebih tajam. Pada pukul 10:32 pagi pada tanggal 9, Samsung Electronics diperdagangkan pada ₩169.300 per saham, turun 10,04% dari sesi sebelumnya. SK Hynix juga diperdagangkan 11,58% lebih rendah pada ₩817.000 selama periode yang sama. Secara mingguan, Samsung Electronics turun 16,7% dan SK Hynix turun 17,6% dibandingkan minggu sebelumnya. Dalam industri, perhatian diberikan pada penurunan tajam dalam stok semikonduktor AS karena kekhawatiran tumbuh bahwa perang Iran mungkin memasuki fase yang berkepanjangan. Menambah tekanan, harga minyak mentah melonjak intraday menjadi $ 111 per barel, memperluas risiko di semua industri, bukan hanya semikonduktor. Ada kekhawatiran bahwa blokade Selat Hormuz yang berkepanjangan dapat menumpuk beban biaya listrik tambahan yang didorong oleh lonjakan harga energi - minyak, gas, dan sekitarnya - di atas gangguan logistik yang lebih luas. Konflik Iran yang berkepanjangan dapat diterjemahkan ke dalam risiko rantai pasokan untuk bahan proses utama dalam industri semikonduktor Korea. Item yang paling langsung disorot adalah helium. Kekhawatiran akan gangguan pasokan dari Qatar – yang menyumbang 38% dari pasokan helium global – telah meningkat setelah konflik Iran. Faktanya, rantai pasokan helium telah beralih dari tahap "kekhawatiran" tepat setelah wabah ke tahap di mana pengurangan pasokan aktual telah "dikonfirmasi". Menurut Wall Street Journal pada tanggal 6 (waktu setempat), tiga fasilitas produksi helium di Qatar telah ditutup. Chemical & Engineering News (C&EN), yang diterbitkan oleh American Chemical Society, melaporkan bahwa "sepertiga dari pasokan helium dunia telah menghilang dari pasar" sejak konflik dimulai, memperingatkan bahwa "jika konflik berlanjut selama lebih dari dua minggu, bisa memakan waktu berbulan-bulan untuk menyelesaikan gangguan bagi pengguna helium." Helium adalah bahan penting yang digunakan untuk menyejukkan wafer semikonduktor. Menurut data Asosiasi Perdagangan Internasional Korea, helium Qatar menyumbang 64,7% dari total impor helium Korea tahun lalu. Blokade Selat Hormuz dilaporkan juga telah memotong rute transportasi laut helium. Bromin belum mencapai tahap dampak dunia nyata yang dikonfirmasi seperti helium, tetapi situasinya tetap memprihatinkan. Bromin digunakan dalam proses etsa untuk menghilangkan bagian semikonduktor yang tidak diinginkan. Hidrogen bromida (HBr) dengan kemurnian tinggi digunakan dalam etsa polisilikon selama pembuatan flash DRAM dan NAND. Ketergantungan Korea pada Timur Tengah untuk bromin hampir total - 97,5% impor bromin domestik berasal dari Israel. Ini adalah salah satu dari 14 item rantai pasokan semikonduktor yang diandalkan Korea di Timur Tengah. Untuk saat ini, tetap diklasifikasikan sebagai faktor risiko laten, dan umumnya dianggap relatif terisolasi dari benturan langsung dibandingkan dengan helium. Perusahaan domestik dapat mengulur waktu melalui inventaris yang dijamin sebelumnya dan diversifikasi rantai pasokan. SK Hynix dilaporkan telah mengamankan sumber pasokan tambahan di luar stok helium yang ada, secara efektif menghindari eksposur jangka pendek. Namun, situasinya bisa berubah sewaktu-waktu dalam jangka menengah. Semakin lama gangguan produksi gas Qatar dan blokade Selat Hormuz berlanjut, semakin besar beban biaya dan waktu untuk mendapatkan bahan baku penting. Bahkan jika pasokan tidak sepenuhnya terputus, beralih ke pemasok alternatif terverifikasi membutuhkan waktu. Kenaikan biaya energi juga disebut-sebut sebagai beban majemuk. Pabrik semikonduktor intensif energi, dengan ruang bersih dan sistem pendingin berjalan sepanjang waktu. Harga minyak mentah internasional telah melonjak intraday menjadi $ 111 per barel - menembus dan melampaui ambang batas $ 100 yang signifikan secara psikologis. Konon, industri semikonduktor Korea dilaporkan terus mengurangi ketergantungannya pada daya eksternal melalui pembangkit sendiri dan investasi efisiensi energi selama bertahun-tahun, yang dapat membatasi dampak jangka pendek dari kenaikan biaya listrik. Analisis laporan pialang yang diterbitkan antara tanggal 6 dan 9 - dilakukan melalui Epic AI, platform informasi investasi berbasis AI - merangkum situasinya sebagai berikut: "Perang Iran memberikan kejutan langsung ke pasar energi global melalui blokade Selat Hormuz dan lonjakan harga minyak internasional, memicu kekhawatiran atas volatilitas jangka pendek dan meningkatnya tekanan biaya untuk industri semikonduktor." Namun, laporan tersebut menyimpulkan bahwa "momentum pertumbuhan jangka menengah hingga panjang dari industri semikonduktor tetap utuh," mencatat bahwa "harga memori naik lebih cepat dari yang diharapkan, dan kekurangan pasokan DRAM dan NAND yang semakin dalam diproyeksikan akan bertahan - faktor struktural yang mendukung tren kenaikan harga yang berkelanjutan." ...