Wydobywanie i korzystanie z danych onchain z CEX Rozpakowanie wystąpienia @ETHCC przez @hildobby z @dragonfly_xyz, czyli głównego źródła zestawów danych i pulpitów dostępnych na @Dune 📊 Krytyczne spostrzeżenia *ORAZ* bonus 🎁 na końcu tego wątku 🧶

Dlaczego ta rozmowa? Dane CEX są niedostatecznie ujawnione na łańcuchu. Trudno jest wiedzieć lub powiedzieć, co dzieje się w CEX z perspektywy łańcucha, gdzie wszystko rzekomo jest dostępne i otwarte. Hildobby spróbuje połączyć kropki (adresy i tokeny) i utrzymać zestaw danych.

Oprócz bezpieczeństwa, dowodu rezerw i tym podobnych, dane on-chain z CEX są w rzeczywistości kluczowe dla wielu innych zbiorów danych. Szczególnie wartościowe są przepływy stakingowe i ETF, zwłaszcza podczas dużych wahań rynkowych.

Zamiast korzystać z zgłoszonych adresów, Hildobby śledzi dane bezpośrednio na łańcuchu, tagując i automatycznie wykrywając adresy. Kilka heurystyk, takich jak „@BlackRock użyje @CoinbaseInsto jako powiernika”, pozwala nam ustalić, kto co robi.

Podejście do tagowania ma wiele aspektów. Zaczyna się od zrozumienia, jak działają CEX-y na łańcuchu. Finansowanie gazu lub wymiana między adresami pozwala na przewidywanie zachowań na podstawie grafów adresów na łańcuchu.

Na przykład, przyjrzyjmy się tokenom: wymagają one finansowania gazu na adres depozytowy, gdy CEX nie używa dedykowanych kont inteligentnych do zarządzania konsolidacją.

Adresy CEX można podzielić na 4 główne kategorie (dość oczywiste) - Portfel gorący, Portfel zimny, Dostawca gazu, Odbiorca nadmiaru gazu. Kilka innych kategorii pojawia się w przypadku bardziej zaawansowanych zachowań. Oczywiście nie jest to idealne z powodu losowych interakcji lub prób oszustwa dobrowolnych/niedobrowolnych, takich jak niektóre (zbyt małe?) depozyty, które nigdy nie zostały skonsolidowane.

Lista adresów powstaje w wyniku wykrywania wzorców, wielu dopasowań oraz dodatkowej weryfikacji z różnych źródeł, takich jak @herd_eco, @nansen_ai i @arkham.

Utrzymanie jest prowadzone przez społeczność, nawet jeśli większość wkładu (99%?) pochodzi od @hildobby_

Ok, więc teraz, gdy mamy adresy CEX, co możemy z nimi zrobić? Wyciągnijmy te dane do kilku innych zbiorów danych, re flows, crosslayers itp.

Oczywiście 🪡 igły w blockchainowych stogach siana to adresy depozytowe. Podejście do ich znalezienia obejmuje 8 kroków:

Ogólnie rzecz biorąc, na czerwiec 2025 roku znaleziono ponad 350 CEX-ów i 92 miliony adresów depozytowych. Ile z nich brakuje, jest oczywiście "nieznanym nieznanym", ale przynajmniej daje nam to dolną granicę.

Umieszczenie ich w kontekście pokazuje kilka ciekawych historii, takich jak era @Poloniex, upadek @FTX_Official, wzrost @coinbase, @HTX_Global i oczywiście @binance, który pochłonął ogromną część rynku.

Aktywność CEX stanowi znaczną część działań onchain. Około ~25% wszystkich transakcji na #Ethereum L1 dotyczy adresu CEX.

To przekłada się na opłaty płacone sieci. CEX-y stanowią około 10% całkowitych opłat płaconych na Ethereum L1…

…podczas gdy ich użytkownicy odpowiadają za ~5% całkowitych opłat na Ethereum L1. Aktywność CEX wchodząca i wychodząca stanowi zatem ~15% opłat na głównym łańcuchu. 💰

Adresy finansowania: 85,5% adresów Ethereum jest finansowanych przez początkowy transfer pochodzący z CEX. W przypadku pozostałych, finansowanie pochodzi z już finansowanych adresów, ewentualnie z mostków, stakingu lub wydobycia z przed PoS. Uważam, że to jest kluczowe, jeśli chodzi o adopcję, punktem wejścia do sieci jest CEX. Mamy za sobą czasy, gdy każdy z GPU mógł zdobyć część ETH przez wydobycie. CEX-y odgrywają kluczową rolę w adopcji.

W kwestii adopcji, dApp może wiele zyskać z tych zbiorów danych. Kategoryzacja użytkowników, na przykład „czy większość moich użytkowników pochodzi z Kraken?”, może pomóc w lepszym ukierunkowaniu kampanii pozyskiwania i partnerstw z CEX.

Druga strona spektrum EXchange - DEX. @BNBCHAIN zdominował udział w rynku wolumenu DEX, niedawno kierując wolumen Binance do DEX na BNB. Operacja nazywa się DEX na CEX i możemy się spodziewać, że inni aktorzy wkrótce zrobią to samo (hej @base? @inkonchain?).

Ten trend stworzył wiele aktywności arbitrażowych, co z kolei jeszcze bardziej zwiększa udział w rynku (pod względem wolumenu) BNBchain.

Chcesz się pobawić? Znajdź zestaw danych poniżej:

Aby przeglądać wszystkie wykresy CEX, przejdź do: Możesz szczególnie przyjrzeć się ostatniej aktywności na CEX po rajdzie @ethcc w cenie $ETH.

W przypadku opinii i sugestii, skontaktuj się z @hildobby_ przez DM. Główny nacisk kładzie się na EVM, ponieważ jest to de facto standard dla aktywności onchain. W niedalekiej przyszłości, rozszerzenie zbioru danych to świetny przypadek użycia AI. Pozdrowienia dla @Dune, @arkham i @KaikoData za to, że w 2019 roku dali hildobby przedsmak danych CEX.

@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Co dalej? Mosty i dane o interoperacyjności. To następny gorący temat dla @hildobby_ i szuka pomocy. Napisz do niego! Teraz coś przygotowuje.

@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Przechodzimy teraz do bonusu 🎁 Fajnie byłoby mieć net flow $ETH na CEX oraz śledzenie AUM dla natywnego aktywa #Ethereum. Dokładnie to robi nowe zapytanie @Dune (wciąż działa 🤖):

@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Obejrzyj całą prezentację tutaj: