Dei ao meu colega de quarto uma chave de API da Polymarket. Disse a ele: esse cara está imprimindo em massa em mercados políticos. Ele ganhou $247.000 em 5 meses. O colega de quarto respondeu: 'cara, isso é literalmente o teorema do Bayes do Stats 101. Codifica isso diretamente em um bot e ele fará a mesma coisa.' 2 minutos para o desdobramento. Eu verifiquei. Comecei a analisar. Mesmos mercados que todo mundo. Mesmos preços de entrada. Mas uma coisa era diferente. Ele dimensionou suas posições usando uma fórmula. A maioria dos traders coloca o mesmo valor em cada aposta. Ele fez 40x em algumas, 0,5x em outras. Uma fórmula do Stats 101. f* = (bp − q) / b. Parece um absurdo. Na realidade — uma frase. E isso explica por que 91% dos traders de Polymarket têm ROI negativo mesmo quando sua taxa de vitória está acima de 50%. Seu cérebro trata cada aposta da mesma forma. Digamos que você encontre dois mercados. Ambos por 50 centavos. Mercado A, você tem 80% de certeza de que resolve SIM. No Mercado B, você tem 55% de certeza. Pessoa normal: $500 em cada um. Kelly diz: $1.200 no A. $45 no B. Mesmo saldo, alocação completamente diferente. Mercado de Líder Supremo do Irã. 6 candidatos. A maioria dos traders distribui $1000 de forma equilibrada. 166 dólares cada. Cálculo de Kelly sobre Mohseni-Eje'i a 14 centavos com 45% de probabilidade implícita: f* = 0,36. Coloque 36% do saldo em um nome. Resolvido. +$89.000. Traders de igual peso ganharam $4.200 com o mesmo resultado. Uma diferença de 21x em relação a uma fórmula. ...