No artigo anterior, apenas fizemos backtest dos dados de 2025.1 a 2026.2 para a estratégia de compra de puts. Hoje, vamos analisar o desempenho da estratégia buy put baseada em sinais de IVP durante o período de 260 semanas de 2021.03.26 a 2026.03.13. A partir do diagrama matricial, podem ser tiradas as seguintes conclusões: - O grupo de limiar alto vence o grupo de limiar baixo, então a conclusão do nosso artigo: perseguir o limite alto é o fundo real, o que ainda é verdadeiro. - A julgar pelos sinais, o segundo e terceiro classificados 7D/14D >P80/P90 no artigo superaram o 30D >P80 em um ciclo de 5 anos, então é uma estratégia relativamente estável. Aqui está uma análise ano a ano do 7D >P80 com a maior razão de Sharpe (0,60): - 2021: 6 perdas totais - $600, DVOL do mercado de alta sobe para 80+ a cada passo, sinais são frequentes mas todos V anti - 2022: 3 vitórias 1 vitória +$3.412, queda Luna (6/10) um golpe +$3.612, vale notar que P90 não pegou essa - 2023: 5 perdas totalmente -$500, período de recuperação de baixa volatilidade, disparos ocasionais de sinal, mas sem queda real - 2024: 10 Todas as perdas - $1.000, o pior do ano, toda corrida no grande mercado de alta é V revertida, e 10 vezes retorna a zero - 2025: 14 vitórias +$2.886, ganhando $2.348 em outubro e $1.738 em novembro - 2026: 2 vitórias +$4.820, 30 de janeiro simples + $4.920 cobrem outra derrota Resumindo, os três primeiros anos perderam $1.100 (dos quais Luna recuperou sangue em 2022), perdeu mais $1.000 em 2024 e tiveram um lucro absurdo de $7.706 em 2025-2026. Isso também está de acordo com as expectativas, afinal, o IVP só pode nos dizer que "o mercado está em pânico" e, na maioria dos casos, não vai realmente acelerar a crise, mas desde que ocorra uma única vez, vai recuperar tudo em uma única operação 😃