Высокая уверенность в длинной позиции: $AAOI. Я искренне думаю, что это может легко стать 3x к следующему году. Nvidia профинансировала $COHR, который занимается производством в Малайзии для 800G/1.6T. $LITE использует FN в Таиланде для массового производства и имеет собственное производство в Таиланде. Я буду продолжать на этом настаивать, но Applied Optoelectronics — это единственная чисто американская компания, занимающаяся оптическими трансиверами. Снова, две "американские" оптические компании передали производство в Азию, в то время как $AAOI потратила годы на наращивание мощностей и фабрик в Техасе. Nvidia только что профинансировала как $COHR, так и $LITE для создания американской версии, чтобы защитить свою наиболее критическую цепочку поставок от геополитических рисков. Но угадайте, кто уже настроил цепочку поставок и на несколько лет вперед? $AAOI. $LITE ($55B) прогноз на FY 2026: ~$2.91B $AAOI ($7.1B MC) H2 2027: $4.35B ARR. $AAOI на самом деле обгонит прогнозы Lite на FY 2026, если руководство выполнит свои обязательства (и с ~40% валовой маржой). Снова. $AAOI ($7B) обгонит $LITE ($55B MC) все прогнозы доходов на 2026 год, если они выполнят свои прогнозы. $FN в Азии, прогнозы на 2026 год на самом деле примерно такие же, как у AAOI. ~4.39B дохода при 12.4% валовой марже. И это $20B MC (с гораздо более низкими маржами) Даже если $AAOI достигнет 70% своей цели, его, вероятно, сильно переоценят по сравнению с текущей рыночной капитализацией. ...