'Värsta fallet'-hinder uppstår för blomstrande halvledare... Kan 'Irankrisen' stoppa heliumimporten? Halvledaraktier, inklusive Samsung Electronics och SK Hynix, har fallit med 10–11 % vid första gången. Utförsäljningen tillskrivs ökande oro över halvledarleveranskedjor i takt med att risken för ett långvarigt Iran-krig blir allt tydligare. Klockan 10:32 den 9:e handlades Samsung Electronics till 169 300 © per aktie, en minskning med 10,04 % från föregående session. SK Hynix handlades också 11,58 % lägre till ₩817 000 under samma period. På veckobasis föll Samsung Electronics med 16,7 % och SK Hynix föll med 17,6 % jämfört med föregående vecka. Inom branschen riktas uppmärksamhet mot den kraftiga nedgången i amerikanska halvledaraktier i takt med att oron växer för att Irankriget kan vara på väg in i en långvarig fas. Som en ökning av trycket steg råoljepriserna intradag till 111 dollar per fat, vilket ökade risken över alla branscher, inte bara halvledare. Det finns oro för att en långvarig blockad av Hormuzsundet kan lägga på ytterligare elkostnader, drivna av stigande energipriser – olja, gas och mer – utöver bredare logistikstörningar. En utdragen konflikt i Iran kan leda till risker i leveranskedjan för viktiga processmaterial i Koreas halvledarindustri. Det mest omedelbart framhävda föremålet är helium. Rädslan för leveransstörningar från Qatar – som står för 38 % av den globala heliumleveransen – har intensifierats i kölvattnet av Irankonflikten. Faktum är att heliumförsörjningskedjan har gått från en "oros"-fasen direkt efter utbrottet till en fas där faktiska leveransminskningar har "bekräftats". Enligt Wall Street Journal den 6:e (lokal tid) har tre heliumproduktionsanläggningar i Qatar stängts ner. Chemical & Engineering News (C&EN), utgiven av American Chemical Society, rapporterade att "en tredjedel av världens heliumförsörjning har försvunnit från marknaden" sedan konflikten började, och varnade för att "om konflikten pågår i mer än två veckor kan det ta månader att lösa störningen för heliumanvändarna." Helium är ett viktigt material som används för att kyla halvledarwafers. Enligt data från Koreas internationella handelsförbund stod qatariskt helium för 64,7 % av Koreas totala heliumimport förra året. Blockaden av Hormuzsundet har enligt uppgift också skurit av heliumtransportvägar till sjöss. Brom har ännu inte nått stadiet av bekräftad verklig påverkan som helium, men situationen är fortfarande oroande. Brom används i etsningsprocessen för att ta bort oönskade delar av halvledare. Högrenhet vätebromid (HBr) används vid polysilikonetsning under tillverkning av DRAM och NAND-flash. Koreas beroende av Mellanöstern för brom är nästan totalt — 97,5 % av den inhemska bromimporten kommer från Israel. Det är en av 14 halvledarleveranskedjor som Korea är beroende av Mellanöstern för. För närvarande klassificeras det fortfarande som en latent riskfaktor och anses generellt vara relativt isolerat från direkt påverkan jämfört med helium. Inhemska företag kan köpa tid genom försäkrad lagerhantering och diversifiering av leveranskedjan. SK Hynix rapporteras ha säkrat ytterligare försörjningskällor utöver sitt befintliga heliumlager, vilket effektivt kringgår kortsiktig exponering. Situationen kan dock förändras när som helst på medellång sikt. Ju längre Qatars gasproduktionsstörningar och blockaden av Hormuzsundet pågår, desto större blir kostnaden och tidsbördan för att skaffa kritiska råvaror. Även om tillgången inte är helt avstängd tar det tid att byta till verifierade alternativa leverantörer. Stigande energikostnader anges också som en sammansatt börda. Halvledarfabriker är energiintensiva, med renrum och kylsystem som är i drift dygnet runt. Internationella råoljepriser har stigit intradag till 111 dollar per fat — vilket överskrider och överskrider den psykologiskt betydelsefulla gränsen på 100 dollar. Det sagt, har Koreas halvledarindustri enligt uppgift stadigt minskat sitt beroende av extern el genom självproduktion och investeringar i energieffektivitet under åren, vilket kan begränsa den kortsiktiga effekten av ökade elkostnader. En analys av mäklarrapporter publicerade mellan den 6:e och 9:e — genomförd via Epic AI, en AI-baserad investeringsinformationsplattform — sammanfattar situationen så här: "Irankriget levererar en direkt chock till de globala energimarknaderna genom blockaden av Hormuzsundet och de internationella oljeprisökningarna, vilket väcker oro för kortsiktig volatilitet och ökande kostnadspress för halvledarindustrin." Rapporterna drar dock slutsatsen att "halvledarindustrins medellånga till långsiktiga tillväxtmomentum förblir intakt," och noterar att "minnespriserna stiger snabbare än väntat, och att fördjupade DRAM- och NAND-leveransbrister förväntas bestå — strukturella faktorer som stödjer en ihållande prisuppgång." ...