Khám phá và sử dụng dữ liệu onchain từ CEX Giải mã bài nói chuyện @ETHCC của @hildobby từ @dragonfly_xyz, tức là nguồn chính của các bộ dữ liệu và bảng điều khiển có sẵn trên @Dune 📊 Những hiểu biết quan trọng *VÀ* một phần quà 🎁 ở cuối chủ đề này 🧶

Tại sao lại có cuộc nói chuyện này? Dữ liệu CEX chưa được khai thác đầy đủ trên chuỗi. Thật khó để biết hoặc nói về những gì đang diễn ra trong một CEX từ góc độ chuỗi, nơi mọi thứ được cho là có thể truy cập và công khai. Hildobby sẽ cố gắng kết nối các điểm (địa chỉ và token) và duy trì bộ dữ liệu.

Ngoài vấn đề bảo mật, bằng chứng về dự trữ và những thứ khác, dữ liệu onchain của CEX thực sự là cốt lõi của nhiều tập dữ liệu khác. Đặc biệt, việc staking và dòng ETF rất có giá trị, đặc biệt là trong những biến động lớn của thị trường.

Thay vì sử dụng các địa chỉ đã được báo cáo, Hildobby đang theo dõi dữ liệu trên chuỗi trực tiếp bằng cách gán nhãn và phát hiện tự động các địa chỉ. Một vài phương pháp như "@BlackRock sẽ sử dụng @CoinbaseInsto làm người giữ tài sản" cho phép chúng tôi xác định ai đang làm gì.

Cách tiếp cận gán nhãn có nhiều khía cạnh. Nó bắt đầu bằng việc hiểu cách mà các sàn giao dịch tập trung (CEX) hoạt động trên chuỗi. Việc cấp vốn gas hoặc việc chuyển đổi qua lại giữa các địa chỉ cho phép dự đoán hành vi dựa trên các đồ thị địa chỉ trên chuỗi.

Ví dụ, hãy xem xét kỹ lưỡng các token: chúng cần có kinh phí gas cho địa chỉ gửi tiền khi sàn giao dịch CEX không sử dụng các tài khoản thông minh chuyên dụng để quản lý việc hợp nhất.

Địa chỉ CEX có thể được chia thành 4 loại chính (khá dễ hiểu) - Ví nóng, Ví lạnh, Nhà cung cấp gas, Người nhận gas dư thừa. Một vài loại khác xuất hiện cho những hành vi tinh vi hơn. Điều này không hoàn hảo, tất nhiên, vì có những tương tác ngẫu nhiên hoặc những nỗ lực lừa dối tự nguyện/bất nguyện như một số khoản tiền gửi (quá nhỏ?) không bao giờ được hợp nhất.

Danh sách địa chỉ do việc phát hiện mẫu, nhiều kết quả trùng khớp và xác thực bổ sung từ nhiều nguồn như @herd_eco, @nansen_ai và @arkham.

Bảo trì được dẫn dắt bởi cộng đồng ngay cả khi hầu hết các đóng góp (99%?) đến từ @hildobby_

Được rồi, bây giờ chúng ta đã có địa chỉ CEX, chúng ta có thể làm gì với nó? Hãy mở rộng những dữ liệu đó thành nhiều tập dữ liệu khác, như luồng, crosslayers, v.v.

Tất nhiên 🪡 những chiếc kim trong đống rơm blockchain là địa chỉ gửi tiền. Cách tiếp cận để tìm chúng bao gồm 8 bước:

Tóm lại, tính đến tháng 6 năm 2025, đã có hơn 350 sàn giao dịch tập trung (CEX) và 92 triệu địa chỉ gửi tiền được tìm thấy. Số lượng còn thiếu thì tất nhiên là một "điều không biết" nhưng ít nhất điều đó cho chúng ta một giới hạn dưới.

Đặt chúng vào bối cảnh cho thấy nhiều câu chuyện thú vị, như thời kỳ @Poloniex, sự sụp đổ của @FTX_Official, sự trỗi dậy của @coinbase, @HTX_Global và tất nhiên là @binance nuốt chửng một phần lớn của thị trường.

Hoạt động CEX đại diện cho một phần đáng kể trong các hoạt động onchain. Khoảng ~25% tổng số giao dịch trên #Ethereum L1 liên quan đến một địa chỉ CEX.

Điều này có nghĩa là Phí được trả cho mạng. CEXs chiếm khoảng 10% tổng phí được trả trên Ethereum L1…

…trong khi người dùng của họ chiếm khoảng ~5% tổng phí trên Ethereum L1. Hoạt động CEX vào và ra do đó chiếm khoảng ~15% phí trên mạng chính. 💰

Địa chỉ tài trợ: 85.5% các địa chỉ Ethereum được tài trợ bởi một chuyển khoản ban đầu từ một CEX. Đối với phần còn lại, nguồn tài trợ đến từ các địa chỉ đã được tài trợ, có thể là cầu nối, staking hoặc khai thác từ trước PoS. Theo tôi, điều này rất quan trọng khi nói đến việc áp dụng, điểm vào của mạng lưới là một CEX. Chúng ta đã kết thúc những ngày mà bất kỳ ai có GPU cũng có thể nhận được một phần ETH bằng cách khai thác. Các CEX có một vai trò quan trọng trong việc áp dụng.

Về việc áp dụng lại, có rất nhiều điều mà dApp có thể thu được từ những tập dữ liệu đó. Việc phân loại người dùng như "liệu phần lớn người dùng của tôi có đến từ Kraken không?" có thể giúp cải thiện việc nhắm mục tiêu cho các chiến dịch thu hút và hợp tác với CEX.

Mặt khác của phổ EXchange - DEX. @BNBCHAIN đã nghiền nát thị phần khối lượng DEX bằng cách gần đây đã chuyển hướng khối lượng từ Binance đến DEX trên BNB. Hoạt động này được gọi là DEX trên CEX và chúng ta có thể mong đợi các diễn viên khác sẽ làm điều tương tự sớm thôi (này @base? @inkonchain?).

Xu hướng này đã tạo ra nhiều hoạt động arbitrage, điều này lại càng thúc đẩy thêm thị phần (về khối lượng) của BNBchain.

Bạn muốn chơi đùa à? Tìm bộ dữ liệu bên dưới:

Để xem tất cả các biểu đồ CEX, hãy truy cập: Bạn có thể đặc biệt xem xét hoạt động gần đây trên CEX sau đợt tăng giá $ETH sau sự kiện @ethcc.

Để phản hồi và gợi ý, hãy liên hệ với @hildobby_ qua tin nhắn. Mục tiêu chủ yếu là các EVM vì đây là tiêu chuẩn mặc định cho hoạt động trên chuỗi. Trong tương lai gần, việc mở rộng tập dữ liệu là một trường hợp sử dụng AI tuyệt vời. Cảm ơn @Dune, @arkham và @KaikoData đã cho hildobby một trải nghiệm về dữ liệu CEX vào năm 2019.

@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Điều gì tiếp theo? Dữ liệu về cầu nối và khả năng tương tác. Đó là chủ đề nóng tiếp theo cho @hildobby_ và anh ấy đang tìm kiếm sự giúp đỡ. Gửi tin nhắn cho anh ấy! Anh ấy đang nấu ăn ngay bây giờ.

@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Bây giờ đến phần thưởng 🎁 Thật tuyệt nếu có thể theo dõi dòng chảy ròng của $ETH trong CEX và AUM trên tài sản gốc #Ethereum. Đây chính xác là những gì truy vấn mới này của @Dune đang thực hiện (vẫn đang chạy 🤖):

@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Xem toàn bộ bài thuyết trình ở đây: