Objevuje se "nejhorší" překážka pro rozvíjející se polovodiče... Mohla by 'íránská krize' zastavit dovoz helia? Akcie polovodičových společností včetně Samsung Electronics a SK Hynix klesly při zahájení o 10–11 %. Výprodej je přičítán rostoucím obavám o dodavatelské řetězce polovodičů, protože možnost prodloužené války v Íránu se stále více upozorňuje. K 10:32 ráno 9. dne se Samsung Electronics obchodovala na ₩169 300 za akcii, což je pokles o 10,04 % oproti předchozí seanci. SK Hynix se také obchodoval o 11,58 % níže na ₩817 000 ve stejném období. Týdenně Samsung Electronics klesl o 16,7 % a SK Hynix o 17,6 % oproti předchozímu týdnu. V rámci odvětví se věnuje pozornost prudkému poklesu amerických akcií polovodičů, protože rostou obavy, že válka v Íránu může vstupovat do prodloužené fáze. K tlaku přispělo i to, že ceny ropy během dne vzrostly na 111 dolarů za barel, čímž se riziko rozšířilo napříč všemi odvětvími, nejen polovodiči. Existují obavy, že dlouhodobá blokáda Hormuzského průlivu by mohla přinést další náklady na elektřinu způsobenou prudkým růstem cen energií — ropy, plynu a dalších — navíc k širším logistickým narušením. Zdlouhavý konflikt v Íránu by mohl znamenat rizika v dodavatelském řetězci klíčových procesních materiálů v korejském polovodičovém průmyslu. Nejvíce zvýrazněnou položkou je helium. Obavy z narušení dodávek ze strany Kataru — který tvoří 38 % světových dodávek helia — se po íránském konfliktu ještě zesílily. Ve skutečnosti se dodavatelský řetězec helia posunul z fáze "znepokojení" hned po vypuknutí epidemie do fáze, kdy byly skutečné snížení dodávek "potvrzeno". Podle Wall Street Journal dne 6. (místního času) byly v Kataru uzavřeny tři výrobní zařízení na výrobu helia. Chemical & Engineering News (C&EN), vydávaný Americkou chemickou společností, uvedl, že "třetina světových zásob helia zmizela z trhu od začátku konfliktu" a varovala, že "pokud konflikt potrvá déle než dva týdny, může trvat měsíce, než se vyřeší narušení pro uživatele helia." Helium je nezbytný materiál používaný k chlazení polovodičových destiček. Podle údajů Korejské mezinárodní obchodní asociace představoval katarský helium v loňském roce 64,7 % celkového dovozu helia do Koreje. Blokáda Hormuzského průlivu údajně také odřízla heliové námořní dopravní trasy. Brom zatím nedosáhl potvrzeného reálného účinku jako helium, ale situace zůstává znepokojující. Brom se používá při leptání k odstranění nežádoucích částí polovodičů. Vysoce čistý bromid vodíku (HBr) se používá při leptání polysilikonu při výrobě DRAM a NAND flash baterie. Závislost Koreje na Blízkém východě v oblasti bromu je téměř úplná — 97,5 % domácího dovozu bromu pochází z Izraele. Je to jeden ze 14 položek polovodičového dodavatelského řetězce, na které Korea spoléhá na Blízký východ. Prozatím zůstává klasifikován jako latentní rizikový faktor a obecně je považován za relativně izolovaný od přímého dopadu ve srovnání s heliem. Domácí firmy si mohou získat čas díky předem zajištěným zásobám a diverzifikaci dodavatelského řetězce. Podle zpráv si SK Hynix zajistil další zdroje dodávek nad rámec stávajících zásob helia, čímž se efektivně vyhnul krátkodobé expozici. Situace se však může kdykoli v průběhu střednědobého období změnit. Čím déle přetrvávají narušení výroby plynu v Kataru a blokáda Hormuzského průlivu, tím větší jsou náklady a časová zátěž na získávání klíčových surovin. I když dodávky nejsou zcela přerušeny, přechod na ověřené alternativní dodavatele zabere čas. Rostoucí náklady na energie jsou také uváděny jako složená zátěž. Polovodičové továrny jsou energeticky náročné, s čistými místnostmi a chladicími systémy běžícími nepřetržitě. Mezinárodní ceny ropy během dne vzrostly na 111 dolarů za barel — čímž překročily a překonaly psychologicky významnou hranici 100 dolarů. Přesto se uvádí, že korejský polovodičový průmysl v průběhu let postupně snižuje svou závislost na externí energii prostřednictvím investic do vlastní výroby a energetické účinnosti, což může omezit krátkodobý dopad růstu cen elektřiny. Analýza zpráv brokerů zveřejněných mezi 6. a 9. květnem — provedená prostřednictvím Epic AI, investiční informační platformy založené na AI — shrnuje situaci takto: "Válka v Íránu přináší přímý šok globálním energetickým trhům prostřednictvím blokády Hormuzského průlivu a nárůstu mezinárodních cen ropy, což vyvolává obavy z krátkodobé volatility a rostoucích nákladů na polovodičový průmysl." Zprávy však uzavírají, že "střednědobý až dlouhodobý růstový trend polovodičového průmyslu zůstává zachránen," přičemž "ceny paměti rostou rychleji, než se očekávalo, a prohlubující se nedostatek dodávek RAM a NAND by měl přetrvávat — strukturální faktory, které podporují trvalý růst cen." Současně zprávy varují, že "pokud bude válka protáhnuta, mohou se objevit rizika jako zpoždění investic do datových center, obtíže při nákupu kapitálu kvůli rostoucím úrokovým sazbám a globální odstávky továren," a dodávají, že "Korea čelí zejména dalším břemenům vzhledem k vysoké závislosti na Hormuzském průlivu pro energii — což vyžaduje krátkodobé řízení rizik proti zvýšené volatilitě, a strategický přístup ve střednědobém až dlouhodobém horizontu, který je založen na strukturální odolnosti odvětví a kontinuitě investičního cyklu."

SK Hynix platí ASML navíc o 15–20 % navíc k ceně svých EUV nástrojů, aby urychlil dodávku. (Obchodní místo) $ASML

Japonské a korejské akcie po prudkém nárůstu cen ropy prudce klesly. Nikkei 225 otevřel s poklesem o 1,8 %. Jihokorejský KOSPI v raném obchodování klesl o 6,4 %, přičemž Samsung a SK Hynix zaznamenaly výrazné ztráty. Index MSCI Asia Pacific klesl o 1 %.