VanEck Bitcoin Chaincheck --> >BTC erreicht neue ATHs aufgrund makroökonomischer Rückenwinde. >Miner bewerten sich neu aufgrund der Validierung des KI-Pivots, jedoch nicht gleichmäßig. >ETH ETPs treiben die Rotation an, ziehen während der ‚Crypto Week‘ Rekord $2,2B an und verringern die BTC-Dominanz. Link in den Kommentaren.

Der Bitcoin-Mining-Sektor wird eindeutig neu bewertet, +59 % im Vergleich zu BTC +14 % im letzten Monat. Aber ein Jahr nachdem wir erstmals die enorme AI-Möglichkeit festgestellt haben, verfolgen die Miner immer noch sehr unterschiedliche Strategien. Wir analysieren sie im VanEck Bitcoin ChainCheck ⬇️

10x Ingenieur: $SEI Solaris Energy+14% nach Übertreffen und Anheben. Bestätigter xAI-Power-Partner, der 900MW über JV für Elons Memphis GPU-Hubs skalieren wird. Der Energiesektor erzielte im Q2 ein EBITDA von 46 Millionen USD (+53% QoQ) und verfolgt eine Laufzeit von 465 Millionen USD, ein potenzieller 10-facher Anstieg in ~2 Jahren. Der Großteil der Gewinne stammt jetzt aus AI-gebundenen Energieinfrastrukturen. Wird immer noch als Energie bewertet (~7,5x), aber eine Neubewertung im Industriesektor (10–12x) könnte als Nächstes kommen. $NODE-Holding.

$NODE-Analysten durchsuchen weiterhin die Welt nach den besten Risiko-Ertrags-Möglichkeiten in Unternehmen aller Sektoren, die die On-Chain-Wirtschaft antreiben sollen, einschließlich der realen Infrastruktur, die für das Bitcoin-Mining entscheidend ist. In diesem Sinne sind wir seit letzter Woche Aktionäre von TEPCO (9501 JP), Japans größtem Elektrizitätsversorger. These: 🇫🇷 In Frankreich testet das Nuklearmonopol EDF das Bitcoin-Mining mit stranded power. Gesetzgeber drängen kürzlich darauf, das Programm durch das Parlament auszuweiten. 🇯🇵 Japan könnte folgen. TEPCO soll bereits Bitcoin über seine Tochtergesellschaft Agile Energy X minen, indem überschüssige erneuerbare Energie in Regionen wie Gunma und Tochigi genutzt wird. Gleichzeitig beschleunigt es seine Pläne zur Wiederinbetriebnahme von Kernkraftwerken, Schritte, die Japans Energieengpass verringern und die souveräne Dateninfrastruktur unterstützen könnten. Die TEPCO-Aktie wird mit etwa dem 5-fachen der zukünftigen Gewinne gehandelt, ihre Marktkapitalisierung ist immer noch um etwa 87 % von ihrem mehrjährigen Höchststand gefallen, und es gibt praktisch keine Analystenberichterstattung. Risiken bleiben: keine Dividende, potenzielle Verwässerung und politische Verzögerungen bei der Wiederinbetriebnahme. Dennoch sehen wir TEPCO als Infrastruktur mit tiefem Wert und asymmetrischem Aufwärtspotenzial sowie als möglichen Weg zur Teilnahme an der souveränen Adoption. (Empfehlen Sie ein ADR und sprechen Sie mehr über Ihre Bitcoin-Strategie, da dies Ihr PE-Multiple unterstützen würde @OfficialTEPCO 👍 )

$HIVE (+10%) zeigt diese Woche eine bedeutende Überperformance nach dem Investorentag am Donnerstag. Der Markt könnte beginnen, HIVEs Ansatz für KI/HPC zu belohnen, der bis 2026 ein ARR von 100 Millionen USD anstrebt, das 5-fache des aktuellen Niveaus. Das Team hat seine HPC-Kapazität mit einem Rechenzentrumsvertrag in Toronto um das 2,5-fache erhöht.

Bitte beachten Sie: Die Gebührenerlass für den VanEck Ethereum ETF ($ETHV) läuft wie geplant heute nach Börsenschluss aus. Ab morgen, dem 22.07.05, wird ETHV beginnen, seine Sponsorengebühr von 0,20 % zu erheben, wie im Prospekt des Fonds dargelegt.

Wir haben vor ein paar Wochen auf CT viel Kritik einstecken müssen, als ich sagte, dass MetaPlanet überbewertet ist und die Tatsache, dass es die liquideste Aktie in Japan geworden ist, ein Warnsignal ist. Diese Aktien sind jetzt um 43 % vom Höchststand gefallen. Dieser Podcast wurde vor ein paar Wochen aufgenommen, also haben sich einige Dinge geändert. Viel Spaß!

Ich schätze den $100M Rückkauf, @Bitfarms_io, um den geplanten Verkauf Ihrer Anteile von $RIOT (~10% des Floats) auszugleichen. Aber gibt es nicht noch $300M+ auf Ihrem ATM? Wie sollten wir darüber nachdenken?

OKLO 🤝VRT $NODE Aktionäre halten beides.

Die gleiche Energie. Die Anziehungskraft unterschätzen und bald den Preis dafür zahlen.