1/ Heute stellen wir wichtige Funktionen für Earn Vaults vor Entwickelt, um tiefere Einblicke in die Vault-Leistung und die Aktivitäten der Kuratoren direkt aus der Earn-Benutzeroberfläche zu bieten Kamino Earn entwickelt sich weiter🧵

2/ Bevor wir in die neuen Funktionen eintauchen, müssen wir erklären, warum diese Funktionen wichtig sind, indem wir sie im Kontext von Kamino Earn als Produkt einordnen. Earn Vaults aggregieren Mittel aus verschiedenen Kreditmärkten und balancieren aktiv Einlagen über einen definierten Satz von Risikoparametern, um sicherzustellen, dass die Erträge optimiert werden, während sie innerhalb eines bestimmten Risikoprofils operieren. In der Praxis bedeutet dies, dass jeder Earn Vault als ein on-chain verwalteter Fonds fungiert, mit voller Transparenz darüber, wo die Mittel zugewiesen werden. Ein wesentlicher Unterschied besteht darin, dass Ihre Mittel immer in Ihrem nativen Vermögenswert bleiben und nur in Kamino Lend und nur in Märkte zugewiesen werden, die zum Risikoprofil passen – wodurch unbekannte Faktoren oder unvorhergesehene Vertrauensannahmen vermieden werden. Ein Vault-Manager (das Kamino Earn-Pendant eines Fondsmanagers) legt das Vault-Profil fest, von konservativ über ausgewogen bis aggressiv, und die Nutzer können in das Vault-Profil investieren, das ihrem Risikoprofil entspricht. Konservative Vaults investieren typischerweise nur in die liquidesten Märkte, wo die Erträge tendenziell niedriger sind, aber auch das Liquiditäts- und Insolvenzrisiko entsprechend geringer ist – während aggressive Vaults über eine Reihe von Parametern und Märkten investieren könnten, die in erster Linie auf Erträge abzielen. Jeder Earn Vault hält sich an einen solchen Satz von Parametern, wie vom Manager festgelegt, und diese können von spezifischen prozentualen Zuweisungen zu verschiedenen Märkten bis hin zu Nutzungskapazitäten und vielem mehr reichen. Angesichts der Natur dieser Vaults als on-chain-Äquivalente von verwalteten Fonds wird die Notwendigkeit für quantifizierbare Leistungsdaten und transparente Strategieverfolgung deutlich.

3/ Wir haben vier neue Kennzahlen hinzugefügt, um die Leistung der Vaults und die Aktivität der Kuratoren zu analysieren: • Vault-Anteilspreis • Generierte Zinsen • Umverteilungsvolumen • Umverteilungstransaktionen Lass uns eintauchen⤵️

4/ Vault-Anteilspreis Ähnlich wie der NAV (Nettoinventarwert) in traditionellen verwalteten Fonds spiegelt der Vault-Anteilspreis die Leistung eines Vaults im Laufe der Zeit wider. Er beginnt bei 1,00 $ und steigt, während Zinsen anfallen – und bietet einen transparenten Blick darauf, wie sich die Strategieperformance im Laufe der Zeit entwickelt.

5/ Generierte Zinsen Jeder Earn Vault verfolgt die kumulierten Zinsen, die von allen Nutzern im Vault verdient wurden, und bietet einen klaren Überblick über die realisierte Leistung. USDC Prime von @SteakhouseFi hat seit seiner Einführung im Mai über 169.000 $ generiert.

6/ Umverteilungsvolumen Eine quantifizierbare Möglichkeit, die Aktivität von Strategien zu messen. Dies verfolgt, wie viel Kapital eine Vault-Strategie über die Märkte bewegt und optimiert automatisch die risikoadjustierten Erträge. USDC Prime verzeichnete in einer Woche über 5 Milliarden Dollar an Rebalancierungen, ein Zeichen für konsistente Optimierung.

7/ Umverteilungstransaktionen Dies zeigt jede Umverteilungstransaktion, die im Vault durchgeführt wurde. Bei jeder Transaktion werden Mittel zwischen den Kreditmärkten verschoben, um auf sich ändernde Zinssätze, Liquidität oder Nutzungskapazitäten zu reagieren. Jede Transaktion wird aufgezeichnet und ist jetzt in der Vault-Benutzeroberfläche sichtbar.

8/ Mit über 80 Millionen Dollar an Einlagen und 600.000 Dollar an generierten Zinsen ist Kamino Earn zum größten Kreditverzinsungsprodukt auf Solana geworden. Wir glauben, dass dieses Update ein großer Schritt in Richtung der Entwicklung von Earn Vaults zu reifen, datengestützten Ertragsfahrzeugen ist. Entdecken Sie Earn: