HUT 8 MINING $HUT Kursziel auf $25 (von $15) bei BTIG angehoben: "Da die amerikanische BTC-Tochter von HUT näher an ihrer rein aktienbasierten Fusion (die voraussichtlich in diesem Quartal abgeschlossen wird) mit Gryphon rückt, liegt der Fokus nun darauf, HUTs ersten großen HPC-Vertrag an ihrem ~300 MW (~200 MW IT-Belastung) River Bend Standort in Louisiana zu sichern. Zur Erinnerung: Nach der Abspaltung beherbergt HUT nun die Mining-Rigs von ABTC und erhebt Gebühren für Co-Location, Management und gemeinsame Dienstleistungen (denken Sie an Backoffice-Funktionen) von ABTC. Diese neue Struktur sollte HUT einen vorhersehbareren Einnahmestrom bieten, während sie weiterhin eine gewisse BTC-Mining-Exposition durch ihr Eigenkapitalinteresse an ABTC bietet. Als nächstes liegt der Fokus (seit letztem Jahr) darauf, einen HPC-Vertrag zu sichern, da das Management darauf abzielt, stabilere Einnahmequellen zu sichern. Darüber hinaus hat HUT ~2,6 GW potenzieller Energie identifiziert, was das Potenzial hat, die Infrastruktur von HUT um das Dreifache zu erweitern (denken Sie an eine mehrjährige Geschichte). Und während HUT nicht mehr BTC mined, hält das Unternehmen immer noch etwa 10.000 BTC, was HUT als den ~10. größten BTC-Inhaber unter den börsennotierten Unternehmen in den USA positioniert. Fazit: HUT sollte weiterhin von einem steigenden BTC-Preis profitieren, dank seiner BTC-Treasury-Strategie und dem Eigenkapitalinteresse an ABTC, sucht jedoch auch nach Möglichkeiten, seinen Einnahmestrom mit einem Pivot zu HPC zu diversifizieren. Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung."