Für Spekulationszwecke ist der Handel mit implizierter Rendite ungefähr gleichbedeutend mit dem Handel mit Preis. Die Erfassung der Preisvolatilität erfordert zweiseitiges LPing mit IL-Risiko. Die Erfassung der Volatilität der implizierten Rendite ist einseitig und ohne IL-Risiko. Gleicher Aufwärtstrend, kein Abwärtstrend. Pendle