VanEck Bitcoin Chaincheck --> >BTC atteint de nouveaux ATH grâce à des vents macroéconomiques favorables. >Les mineurs se réévaluent sur la validation du pivot AI, mais pas de manière égale. >Les ETP ETH entraînent une rotation, attirant un record de 2,2 milliards de dollars pendant la ‘Crypto Week’ et réduisant la dominance de BTC. Lien dans les commentaires.

Le secteur du minage de Bitcoin est clairement en revalorisation, +59 % contre BTC +14 % au cours du dernier mois. Mais un an après avoir d'abord noté l'énorme opportunité de l'IA, les mineurs poursuivent encore des stratégies très différentes. Nous les décomposons dans le VanEck Bitcoin ChainCheck ⬇️

Ingénieur 10x : $SEI Solaris Energy +14% après un résultat et une prévision positifs. Partenaire de puissance xAI confirmé, augmentation de 900MW via une coentreprise pour les hubs GPU d'Elon à Memphis. Le segment de l'énergie a atteint 46 millions de dollars d'EBITDA au T2 (+53% par rapport au trimestre précédent), se dirigeant vers un taux de 465 millions de dollars, un potentiel de 10x en ~2 ans. La majorité des bénéfices provient désormais de l'infrastructure énergétique liée à l'IA. Toujours valorisé comme Énergie (~7,5x), mais une revalorisation industrielle (10–12x) pourrait être la prochaine étape. Détention de $NODE.

Les analystes de $NODE continuent de scruter la terre à la recherche des meilleures opportunités de risque-rendement dans des entreprises de tous les secteurs prêtes à dynamiser l'économie on-chain, y compris l'infrastructure du monde réel essentielle pour le minage de Bitcoin. Dans cet esprit, depuis la semaine dernière, nous sommes désormais actionnaires de TEPCO (9501 JP), le plus grand fournisseur d'électricité du Japon. Thèse : 🇫🇷 En France, le monopole nucléaire EDF teste le minage de Bitcoin en utilisant de l'énergie perdue. Les législateurs poussent récemment à l'échelle du programme à travers le Parlement. 🇯🇵 Le Japon pourrait suivre. TEPCO aurait déjà commencé à miner du Bitcoin par l'intermédiaire de sa filiale Agile Energy X, en utilisant l'énergie renouvelable excédentaire dans des régions comme Gunma et Tochigi. En même temps, elle accélère ses plans de redémarrage nucléaire, des étapes qui pourraient atténuer le déficit énergétique du Japon et soutenir l'infrastructure de données souveraine. L'action TEPCO se négocie à environ 5 fois les bénéfices futurs, sa capitalisation boursière est encore en baisse d'environ 87 % par rapport à son pic sur plusieurs années, et il n'y a pratiquement aucune couverture analytique. Des risques demeurent : pas de dividende, dilution potentielle et retards politiques de redémarrage. Pourtant, nous voyons TEPCO comme une infrastructure à forte valeur ajoutée avec un potentiel asymétrique et un moyen possible de participer à l'adoption souveraine. (Recommandez un ADR et parlez davantage de votre stratégie Bitcoin, car cela aiderait votre multiple PE @OfficialTEPCO 👍 )

$HIVE (+10%) montre une surperformance significative cette semaine suite à la journée des investisseurs jeudi. Le marché pourrait commencer à récompenser l'approche de HIVE en matière d'IA/HPC, qui vise 100 millions de dollars de revenus annuels récurrents d'ici 2026, soit 5 fois le niveau actuel. L'équipe a tout juste multiplié par 2,5 sa capacité HPC grâce à un accord de centre de données à Toronto.

Veuillez noter : La renonciation des frais pour le VanEck Ethereum ETF ($ETHV) expirera comme prévu aujourd'hui après la clôture du marché. À partir de demain 22/07/05, ETHV commencera à accumuler ses frais de parrainage de 0,20 %, comme indiqué dans le prospectus du fonds.

Nous avons reçu beaucoup de critiques sur CT il y a quelques semaines lorsque j'ai dit que MetaPlanet était surévalué et le fait qu'il soit devenu l'action la plus liquide au Japon est un signal d'alerte. Ces actions sont maintenant en baisse de 43 % par rapport au sommet. Ce podcast a été enregistré il y a quelques semaines, donc certaines choses ont changé. Profitez-en !

J'apprécie le rachat de 100 millions de dollars, @Bitfarms_io, pour compenser la vente prévue de vos actions par $RIOT (~10% de l'offre). Mais il reste encore plus de 300 millions de dollars sur votre ATM ? Comment devrions-nous penser à cela ?

OKLO 🤝VRT Les actionnaires de $NODE détiennent les deux.

Même énergie. Sous-estimer l'attraction et être sur le point de payer le prix.