un travail fou est réalisé dans ce post > les traders qui resserrent/élargissent les spreads pour n'importe quelle raison agissent de manière légitime et rationnelle pour être clair, je n'accuse aucun pAMM de manipulation de marché, je n'ai pas assez de données mais le spoofing et d'autres formes de manipulation des prix devraient être découragés, même sur des marchés non régulés, car ils réduisent la valeur informative des signaux de prix passer des ordres sans aucune intention d'exécution à ce prix est illégal je ne peux pas parler de l'intention des pAMM. Il pourrait y avoir des raisons bénignes d'augmenter la volatilité par rapport à Binance et de citer plusieurs pools non corrélés il faut creuser plus profondément dans les données pour avoir une meilleure idée de savoir si les pAMM citent intentionnellement des prix qu'ils ne s'attendent pas à exécuter le reste du post est à peu près sans rapport les ordres à cours limité et le slippage existent depuis toujours. le problème est de manipuler les agrégateurs pour diriger vers des lieux avec une exécution moins favorable. Évidemment, le spoofing et les offres flash sur n'importe quelle bourse ou marché régulé sont illégaux et devraient être découragés et les pAMM de prop sont des pAMM, ils citent sur une courbe de prix, et les pAMM sont aussi des stratégies.

les volumes sur @solana sont acheminés vers l'AMM et le propAMM avec le "meilleur" devis instantané. cependant, maintenir le meilleur devis expose les fournisseurs de liquidité à des risques liés aux devis obsolètes, aux arbitragistes et aux traders informés la stratégie sur laquelle plusieurs prop AMM se sont convergés est de créer une volatilité artificielle pour afficher des "meilleurs" devis aux routeurs afin d'augmenter leur part de flux de commandes le graphique ci-dessous montre que la volatilité plus élevée est corrélée à une part plus élevée du volume de @JupiterExchange.

les quelques-uns savent