Trop de TVL tue le rendement ? La plus grande question des utilisateurs de @infinifilabs : "Plus de TVL signifie-t-il moins de rendement ?" La réponse courte : non. infiniFi est construit sur un modèle qui fait évoluer le rendement avec le volume, et non contre lui. infiniFi tire parti de la profondeur et de la maturité des marchés DeFi à rendement fixe pour maintenir des APR élevés et constants même lorsque la TVL augmente. Contrairement aux protocoles qui offrent des incitations inflationnistes ou des pots-de-vin à court terme, chaque rendement sur infiniFi est un rendement réel net. Non boosté, organique et transparent. Allocation de capital infiniFi dirige intelligemment le capital des utilisateurs en fonction du type de dépôt : - Déposants liquides (iUSD et siUSD) : 60 % vont vers des stratégies de rendement à terme fixe comme Pendle PTs et Ethena. 40 % restent sur des marchés de prêt liquides de premier ordre. - Déposants verrouillés (liUSD-1 semaine à liUSD-13 semaines) : 100 % est déployé dans des actifs à durée fixe à rendement plus élevé. Cette allocation dynamique garantit que chaque utilisateur accède à plusieurs flux de rendement. Composition de la stratégie - Stratégies liquides : Inclut des marchés de prêt de premier ordre comme Morpho Blue, Spark et Aave. Conçu pour un rendement stable et à faible risque. - Stratégies à terme fixe et illiquides : Pendle PTs (auto-roulés pour le capitalisation) Ethena (PTs et sUSDe nus) Transparence totale : Pourquoi la dilution n'est-elle pas une préoccupation ici ? Marchés sous-jacents évolutifs - infiniFi est construit sur des marchés évolutifs et à haute capacité. - Par exemple, les Pendle PTs détiennent actuellement plus de 2 milliards de dollars en valeur totale et peuvent absorber confortablement de grands flux. - Les tests internes montrent qu'un dépôt de 25 millions de dollars dans Pendle PT sUSDe ne déplacerait le marché que d'environ 20 % (de 15 % à 12 %), prouvant une capacité profonde et évolutive. Comparaison de la performance des rendements (siUSD, SyrupUSDC, sUSDe, sUSDS) APY moyen pour les 30 derniers jours Pourquoi ne pas déposer directement sur les marchés de prêt ? InfiniFi simplifie ce que les institutions font déjà : diversification stratégique des rendements. Au lieu de garer manuellement des actifs sur une seule plateforme comme Aave, infiniFi dirige vos fonds : - À travers plusieurs marchés de prêt pour optimiser l'APR - Vers des PTs ou des marchés illiquides lorsque des rendements plus élevés sont disponibles - Avec un rééquilibrage automatisé pour garantir une exposition constante Vous gagnez un rendement plus élevé sans lever le petit doigt. Prêter directement sur Aave donne environ 3 % d'APY. Déposer via infiniFi permet de gagner 7 à 8 % en étant exposé à des stratégies supplémentaires. Le point est qu'infiniFi ne concurrence pas ces protocoles (maple, ethena Aave, etc.), il amplifie leur TVL en les utilisant comme sources de rendement, en diversifiant l'exposition du portefeuille des utilisateurs tout en offrant des rendements supérieurs. TLDR À mesure que la TVL augmente, le potentiel de rendement d'infiniFi évolue avec elle. Ce n'est pas un protocole construit sur des incitations qui s'estompent ou des pots-de-vin qui se tarissent. Avec chaque dollar supplémentaire, infiniFi accède à des marchés plus profonds et meilleurs, sans compromettre le risque ou les rendements.