PPI, seperti CPI, merupakan salah satu indikator penting yang mencerminkan perubahan harga, PPI termasuk di sisi produksi, dan CPI termasuk di sisi konsumsi. Secara teoritis, tren jangka panjang keduanya sama. Sebagai indikator tingkat harga dalam proses produksi, perubahan PPI akan ditransmisikan ke sisi konsumen melalui rantai industri, dan menunjukkan perubahan IHK yang kira-kira tren yang sama. Oleh karena itu, PPI biasanya dianggap sebagai indikator utama CPI, yaitu PPI umumnya menunjukkan perubahan harga sebelum IHK. Selain itu, PPI dan CPI sering digunakan untuk menilai inflasi.