Quando ho iniziato a credere nell'AI nel 2023, l'unico modo che riuscivo a pensare per esprimere il trade era NVDA + hyperscalers. Sembrava proprio che avessero tutti i vantaggi in termini di calcolo, dati, talenti e distribuzione Non sono più sicuro che questo abbia senso. Gli hyperscalers hanno in gran parte fallito nell'eseguire l'AI sia a livello di modello che di applicazione. Se si limiteranno a essere fornitori di calcolo, penso che andranno bene per un po', ma alla fine le aziende di modelli e applicazioni possiederanno gli utenti e genereranno la maggior parte delle entrate. A questo punto, saranno in grado di integrare verticalmente il calcolo, come stiamo già vedendo fare a Grok + SpaceX Negli ultimi mesi, ho spostato gran parte della mia esposizione azionaria verso l'energia (turbine a gas, nucleare), infrastrutture (centri dati + catena di approvvigionamento) e terre rare / materie prime Curioso di sapere come si sentono gli altri riguardo a questo?