バンク・オブ・アメリカは、9月と10月に2回のFRBの25bpsの利下げを予想/予算化しています

Torsten Slok:「1990年代のITバブルと今日のAIバブルの違いは、今日のS&P 500の上位10社が1990年代よりも過大評価されていることです」

プレマーケット引越し業者。 マグ7銘柄はまちまちです(アップル+0.3%、アルファベット+0.2%、メタ+0.3%、マイクロソフトはほとんど変化なし、テスラ-0.4%、アマゾン-0.5%、エヌビディア-0.6%)。 ドナルド・トランプ大統領が、火曜日の手続き投票が否決された後、下院が水曜日にGENIUS法ステーブルコイン法案を可決すると述べたため、暗号リンク株はビットコイン価格とともに上昇しました（ストラテジー+1.5%、サークルインターネットグループ+1.6%、コインベース+0.8%、ギャラクシーデジタル+4.1%、ハット8 +2.3%、ハイブデジタルテクノロジーズ+0.7%、マラホールディングス+1.8%、クリーンスパーク+1.8%、ライアットプラットフォームズ+2.1%、サイファーマイニング+0.5%、 Bitfarms +2.9%、Terawulf +1.6%、Bit Digital +6.4%、SharpLink Gaming +13%、Bitdeer Technologies +2.6%)。 ASML ADR(ASML)は、チップ機器メーカーが来年の成長見通しについてより慎重なトーンを示した後、8.4%下落しました。 JBハントは、第2四半期の利益が予想を上回ったと報告しましたが、「プロフェッショナルドライバーの賃金と機器関連コストの上昇」にフラグを立てました。 ブライトハウス・ファイナンシャル(BHF)は、ウォール・ストリート・ジャーナルがアクエリアンが年金と生命保険のプロバイダーを買収するための独占交渉を行っていると報じた後、ライトボリュームで7.4%上昇しています。 グローバルペイメント(GPN)は6.4%増加しました。アクティビスト投資家のエリオット・インベストメント・マネジメント(Elliott Investment Management)は、決済サービス会社でかなりの地位を築いていると、事情に詳しい人物が伝えています。 ルノーSAの株価は、自動車メーカーが今年の収益性見通しを引き下げ、同社のベテランであるダンカン・ミントを暫定最高経営責任者(CEO)に任命した後、16%下落しました。 Nvidia Corp.のJensen Huang社長は、H20 AIチップを中国に輸出するための米国初のライセンスをまもなく取得する予定だ。 バークレイズPlcは、2人のクライアントとの金融犯罪リスクを適切に特定しなかったとして、4,200万ポンド(5,600万ドル)の罰金を科されました。 Huawei Technologies Co.は、4年以上ぶりに中国のスマートフォン市場でトップの座を獲得しました。

*モルガン・スタンレー 2Q 株式取引 REV $3.72B, EST. $3.53B *モルガン・スタンレー 2Q FICC セールス&トレーディング REV $2.18B, EST. $2.11B *モルガン・スタンレー 2Q ウェルス・マネジメント REV. $7.76B, EST. $7.35B *モルガン・スタンレー第2四半期の報酬費用 $7.19B, EST. $6.89B

*ゴールドマン・サックス 2Q FICC セールス&トレーディング 売上高 $3.47B, EST. $3.26B *ゴールドマン・サックス 2Q 株式取引 REV $4.30B, EST. $3.72B *ゴールドマン・サックス 2Q 投資銀行 REV. $2.19B, EST. $1.8B

トップオーバーナイトニュース トランプ氏は火曜日、スコット・ベッセント財務長官が米連邦準備制度理事会(FRB)のジェローム・パウエル議長の後任候補になる可能性があると述べたが、それは実現しない可能性を示唆した。パウエル氏の改修費超過は解雇可能な犯罪だったのかと尋ねられたとき、トランプ氏は「ある意味ではそうだと思う」と答えた。RTRSの ドナルド・トランプ大統領は、早ければ今月末にも医薬品に関税を課す可能性が高く、半導体への課税も間もなく行われる可能性があると述べており、これらの輸入税は8月1日に実施される広範な「相互」税率と並んで打撃を受ける可能性があることを示唆しています。BBGの ドナルド・トランプ大統領の最も長く経済補佐官を務めたケビン・ハセット氏は、来年、ジェローム・パウエル氏に代わって連邦準備制度理事会(FRB)の議長に就任する最有力候補であり、ケビン・ウォーシュ氏がそれに続いています。BBGの WSJによると、トランプ大統領は今後数日中に、401(k)を民間市場への投資に開放するための大統領令に署名する予定だという。 キャシディ上院議員は、トランプ大統領が水曜日にフェンタニル法に署名する予定だと述べた。 ヘグセス国防長官は、ロサンゼルスの連邦警備任務から2000人の州兵の解放を命じた。 日本の超長期債は、今週末の選挙で政府支出が増加するとの懸念をめぐる週明けの暴落の後、コースを反転させ、上昇しました。BBGの リオティントの中国経済に関するマクロコメントは、「中国の競争の激しい製造部門を背景に、当四半期の工業活動と純輸出は力強く成長した。貿易の多様化は続き、米国への輸出の減少は他の地域への出荷によって相殺されました。小売売上高の伸びは、政府がインフラ投資に引き続きコミットする一方で、継続的な景気刺激策によって支えられました。しかし、貿易摩擦や不動産市場の軟化などの逆風が引き続き課題となっています。 インドネシア中央銀行は政策金利を25bp引き下げ、5.25%とした(この会合の結果については、アナリストの間で意見が分かれており、利下げを予想する人もいれば、金利は据え置くと予想する人もいる)。WSJの ASML(前年同期比-7.3%)は、第2四半期の受注が予想を上回ったにもかかわらず、貿易の不確実性を理由に来年の成長予測を後退させました。株価は下落しました。BBGの 英国ではインフレ率が予想外に上昇し、経済が低迷しているにもかかわらず、BOEの政策立案者は慎重な姿勢を保っている可能性があります。総合CPI、コアCPI、サービスCPIはいずれも予想を上回りました。WSJの 台湾、スイス、インドは、先週トランプ大統領から書簡を受け取らなかったが、いずれも今後数週間で発表される可能性のある取引に近づいている可能性がある。政治 FRBのローガン氏(2026年有権者)は、インフレ率を下げるためには金融政策がもう少し長く引き締める必要があるというのが基本シナリオであり、納得するためには低インフレが長く続くことを望んでいると述べ、6月のCPIデータはFRBが2%と目標とするPCEインフレ率が上昇することを示唆していると付け加えました。ローガン氏はまた、インフレの軟化と労働市場の弱体化により、かなり近いうちに金利の引き下げが必要になる可能性があり、基本シナリオの下では、FRBは緩やかな制限的な政策でも最大の雇用を維持できるとコメントしました。

効率的な市場

15歳の子供からs*xにお金を払おうとしたカナダのインド人男性は、彼が移民であり、有罪判決が「彼の市民権を遅らせる」という理由だけで条件付き除隊を取得します。 全くの狂気。カナダは冗談です。 ポール・トーマス・オマラ判事によると、30歳のアカシュクマール・カントをカナダ市民のように扱うことは、有罪判決が彼の人生に不当に影響を与えるため、不公平です。 「カント氏は、カナダの市民権と専門的なライセンスを求める永住者です」とオマラ氏は述べています。 「有罪判決は、彼の市民権を4年遅らせるだけでなく、彼が妻を後援し、エンジニアリングライセンスを取得するのを妨げる可能性もあります。」 「これらの移民と職業上の結果は、そのような脆弱性を持たないカナダ市民である(同様の過去のケースの犯罪者が)直面したものよりもはるかに深刻です。」 「裁判所は、そのような結果が、解雇を含む、より寛大な判決を正当化できることを認識しています。」 「有罪判決が下されれば、彼の移民資格を危険にさらし、市民権の獲得を遅らせ、妻のスポンサーになることを防ぐなど、深刻な付随的な結果につながるでしょう。その結果、彼らは別居する可能性が高いのです」 「これらの結果は犯罪に不釣り合いであり、彼の更生の進行を損なうでしょう。」

NEW:共和党のティム・バーチェット下院議員は、エプスタインの犯罪に関与した人物を公に絞首刑にすべきだと述べ、トランプ司法省を信じていないと述べた。 質問: 調査を行うべきか、それとも特別検察官による調査を行うべきか? バーチェット:「彼らを有罪にして、公の場で絞首刑にしてください。それも大げさではありません。」 質問: あなたは司法省の言っていることを信じていませんか? バーチェット:「いや、知らないよ」

今週末の日本の選挙は、誰がもっとただでたわごとを約束できるかという社会主義者の大当たりだ:与党の自民党・公明党は現金の配布を約束し、野党はさらに積極的な減税を訴えている