ほとんどのトレーダーは、単一の取引やセットアップにこだわることから始めますが、まさにそこから始めるべきです。まずそれをマスターする必要があります。 しかし、ポートフォリオのボラティリティを抑えながら、実質的で一線したリターンを生み出したいのであれば、優位性は1つの完璧な取引ではなく、相関関係のない市場全体で多くの取引を管理することにあります。それは、より多くの資本を活用し、安定したパフォーマンスの確率を高め、ポートフォリオレベルからリスクを管理することです。 その時点で、あなたはもはや単なるトレーダーではなく、資本配分者でありリスクマネージャーでもあります。そこからスケーラビリティが始まります。そこで本当のアルファが生まれます。 しかし、それはそれよりも深いものです。 完全に割り当てられる時もあれば、引き戻す時もあります。現金に座る時もあれば、大変スケールインする時もあります。変化する環境を読み取る能力、それがエリートトレーダーと平均的なトレーダーを区別するものです。そして、そのような本能は一年で発達するわけではありません。 これらは高度なスキルです。基本を何年も習得した後にのみ獲得できます。 そして、誰も認めたくない真実は次のとおりです。 仕事でも、家族でも、人生のほとんどの分野でも、言い訳や中途半端なこと、「ちょうどいい」ことをすることで逃げることができます。それは取引ではうまくいきません。 取引にはあらゆるものが必要です。あなたの時間。あなたのお金。あなたの注意。あなたの魂。 私はいつも言ってきました:このクソにはレベルがあります。良い年やポッドキャスト、ツイートのスレッド、購入したコースからはわかりません。すべてのツール、すべてのリソースが容赦なく使用されています。そして、それでも、理論を取り入れ、適用し、それを吸わなければなりません。何年もの間。 それはお金を失うことを意味します。時間をロスする。自分が思っていたほど賢くなかったことを認めます。ゼロから始める。何度も何度も。取引を追跡し、エッジを分析し、感情を管理して、何年もかけてアカウントを構築した後、アカウントを核攻撃しないようにします。 これが、取引がとても難しい理由です。アルファを生成することが神秘的な偉業だからではありません。正直に言うと、基礎が整えば、アルファを生み出すのは簡単になります。 すべてをまとめるフレームワークが獣です。 以前はそれを学習曲線と呼んでいましたが、それは柔らかすぎます。それは成長曲線です。なぜなら、市場は難しいのではなく、あなたが難しいからです。あなた自身の心、あなたのエゴ、あなたの習慣。それが取引を残酷なものにしているのです。だからこそ、本物のトレーダーは教えられず、偽造されているのです。 ほとんどの人は、より良い生活を築くために、そのような痛みや自己精査に喜んでさらされることはありません。 しかし、トレーダーはそうします。 「私たちは究極の問題解決者です。」 - @PeterLBrandt 私たちは言い訳をしません。私たちはそれを理解するだけです。$SPX $SPY