Demystifying Fluid: het meest efficiënte DeFi-protocol. We zijn verheugd om de baanbrekende innovaties van Fluid uit te pakken: - Uitlenen + DEX fusion - Scheiding van liquiditeitslogica↔ - Positie & Liquidatie aggregatie in ticks ⇒ ontgrendelen 0,1% liq-kosten en 98% LTV's 1/

2/ Groei van Fluid. Sinds de lancering vorig jaar heeft Fluid de DeFi-ruimte stormenderhand veroverd: ‣ Groeide zijn Lend/Borrow-protocol Vault naar $1B TVL ‣ Maakte handel mogelijk, goed voor tot 20% van het Ethereum DEX-volume ‣ Werd #2 DEX op Ethereum Allemaal dankzij design unlocks↓

3/ Doorbraken in vloeistofontwerp. A. Vloeistof liquideert: ‣ Bij hogere LTV's tot 98% ‣ Met lagere kortingen, zo laag als 0,1% ‣ Net genoeg om posities veilig te maken B. Liquiditeit van vloeibare DEX komt van het onderpand en de schuld van Vault, waardoor de alternatieve kosten instorten. Hoe is dit mogelijk?↓

5/ Liquiditeitslaag. Op hoog niveau is de Liquiditeitslaag een reguliere leenprotocol, maar het dient de subprotocols van Fluid in plaats van gebruikers. Het heeft opname- en leengrenzen die helpen om de tarieven stabiel te houden, vooral tijdens zwarte zwaan evenementen.

6/ Vloeibare kluis. Elke kluis is een vooraf gedefinieerd paar onderpand- en schuldtokens. De gebruiker kan X lenen door Y op te geven en de X/Y-verhouding gezond te houden. Dankzij de liquiditeitslaag kan onderpand worden hergebruikt in andere kluizen, terwijl zowel onderpand als schulden aan Fluid DEX kunnen worden geleverd.

7/ Ticks. In Vault worden posities samengevoegd in ticks, volgens de schuld/onderpandverhouding. Net zoals UniV3-ticks de AMM's hebben gerevolutioneerd, herontwerpen Fluid-ticks de leningen - waardoor 98% LTV met 0,1% liquiditeitskosten mogelijk is, de beste parameters op de markt. Hoe? Via een unieke liquidatiemechanisme:

11/ Hier zie je een voorbeeldanimatie van hoe de initialisatie en liquidaties van posities plaatsvinden in het Vault-subprotocol.

12/ Lees de volledige diepgaande analyse hier:

13/ Blijf op de hoogte voor het tweede deel van onze Fluid-serie: deep-dive op Fluid' DEX. We zullen het ontwerp van "slimme" onderpand/schuld behandelen, waardoor Fluid zijn liquiditeit *gelijktijdig* kan gebruiken voor zowel lenen als handelen, waarbij het volume van vandaag $ 300 miljoen + / dag bereikt.

14/ Speciale dank aan @DeFi_Made_Here en @MixBytes voor hun onschatbare feedback.