VanEck Bitcoin Chaincheck --> >BTC atinge novos ATHs em meio a ventos favoráveis macro. >Os mineradores reavaliam a validação do pivô de IA, mas não igualmente. ETPs >ETH impulsionam a rotação, puxando recorde de US$ 2,2 bilhões durante a 'Semana Cripto' e prejudicando o domínio do BTC Link nos comentários

O setor de mineração de Bitcoin está claramente reavaliando, + 59% vs BTC + 14% no último 1 mês. Mas um ano depois de notarmos pela primeira vez a enorme oportunidade de IA, os mineradores ainda estão buscando estratégias muito diferentes. Nós os dividimos no VanEck Bitcoin ChainCheck ⬇️

10x Engenheiro: $SEI Energia Solaris+14% após vencer e aumentar. Parceiro de energia xAI confirmado, escalando 900 MW via JV para os hubs de GPU Memphis da Elon. O segmento de energia atingiu US$ 46 milhões de EBITDA no 2º trimestre (+53% no trimestre), atingindo uma taxa de execução de US$ 465 milhões, um potencial de 10x em ~2 anos. A maioria dos lucros agora vem da infraestrutura de energia vinculada à IA. Ainda valorizado como Energia (~ 7,5x), mas a retaxa Industrial (10-12x) pode ser a próxima. $NODE segurando.

$NODE analistas continuam a vasculhar a terra em busca das melhores oportunidades de risco-recompensa em empresas de todos os setores prontas para impulsionar a economia onchain, incluindo a infraestrutura do mundo real crítica para a mineração de Bitcoin. Nesse espírito, desde a semana passada somos acionistas da TEPCO (9501 JP), a maior concessionária de energia elétrica do Japão. Tese: 🇫🇷 Na França, o monopólio nuclear EDF está testando a mineração de Bitcoin usando energia ociosa. Os legisladores estão recentemente pressionando para dimensionar o programa no Parlamento. 🇯🇵 O Japão pode seguir. A TEPCO já está minerando Bitcoin por meio de sua subsidiária Agile Energy X, usando energia renovável excedente em regiões como Gunma e Tochigi. Ao mesmo tempo, está acelerando seus planos de reinicialização nuclear, medidas que podem aliviar o déficit de energia do Japão e apoiar a infraestrutura de dados soberana. As ações da TEPCO são negociadas a ~ 5× lucros futuros, seu valor de mercado ainda está abaixo de ~ 87% em relação ao pico de vários anos e praticamente não há cobertura de analistas. Os riscos permanecem: nenhum dividendo, diluição potencial e atrasos no reinício político. Ainda assim, vemos a TEPCO como uma infraestrutura de valor profundo com vantagens assimétricas e uma possível maneira de participar da adoção soberana. (Recomende um ADR e fale mais sobre sua estratégia de Bitcoin, pois isso ajudaria seu múltiplo de PE 👍 @OfficialTEPCO )

$HIVE (+10%) mostrando algum desempenho superior significativo esta semana após o dia do investidor na quinta-feira. O mercado pode estar começando a recompensar a abordagem da HIVE para IA/HPC, que tem como meta US$ 100 milhões em ARR até 2026, 5x o nível atual. A equipe acabou de aumentar em 2,5 vezes sua capacidade de HPC com o acordo de data center em Toronto.

Observação: A isenção de taxa para o ETF VanEck Ethereum ($ETHV) expirará conforme programado hoje após o fechamento do mercado. A partir de amanhã, 22/07/05, o ETHV começará a acumular sua taxa de patrocinador de 0,20%, conforme descrito no prospecto do fundo.

Sofremos muita pressão no CT há algumas semanas, quando eu disse que o MetaPlanet estava supervalorizado e o fato de ter se tornado a ação mais líquida do Japão é uma bandeira vermelha. Essas ações caíram 43% em relação ao pico. Este pod foi gravado há algumas semanas, então algumas coisas mudaram. Desfrutar!

Aprecie a recompra de US$ 100 milhões, @Bitfarms_io, para compensar a venda planejada de suas ações pela $RIOT (~ 10% do float). Mas ainda não há $ 300 milhões + restantes no seu caixa eletrônico? Como devemos pensar sobre isso?

OKLO 🤝VRT $NODE acionistas detêm ambos.

Mesma energia. Subestimando a atração e prestes a pagar o preço.