TRUMP: ESTOU AUTORIZADO A DAR UM PERDÃO A MAXWELL

devo também acrescentar que o BONK se manteve incrivelmente bem apesar de $50 milhões em pressão de venda e tal pressão de venda potencialmente massiva agora estar fora do caminho, em vez de algumas vezes mais tarde, aumenta o quanto mais alto ele pode ir depois.

"são todos longs" "não, homem, eram todos shorts" Entretanto, você tem acesso a lances/asks históricos e ao interesse aberto de forma gratuita. Além disso, você sabe que este movimento para baixo foi liderado pela venda de uma quantidade absurda de moedas em pouco tempo. Vamos mergulhar! 1. lances em espera sendo preenchidos com o aumento do interesse aberto, enquanto o spot está pressionando o preço para baixo. a exposição direcional é mais provável de ser cliente-longo e dealer-curto. venda spot, compra perp passivamente. cvd cai porque, bem, o dealer/arb está usando ordens de mercado para preencher os lances em espera. se o spot está vendendo, o arb comprará spot, venderá perp e depois embolsará a diferença. eles não estão expostos direcionalmente, e apenas fecharão (vender spot + comprar para fechar perp) quando o preço estiver equilibrado novamente. você está concluindo que os shorts estão excitados enquanto os longs são preenchidos, porque você não está observando o DOM ou o heatmap. o preço te corrigiu, claro. 2. twap no perp que parece uma abertura de short. pânico ou hedge, não tenho ideia, mas acontece de forma muito ordenada e gradual, então é mais provável que seja um hedge. 3. o preço absorveu o vendedor spot. o panicor ou hedgor pode desfazer. em qualquer caso, o short foi em sua maioria desfeito antes do estágio 4. suposição: 2 + 3 pode ser tão pouco quanto um mm de opções que está short gamma e precisa fazer hedge de um delta cada vez mais negativo; isso é apenas mecânica delta neutra, não exposição direcional. Como eu disse em 2, o aumento (e depois a diminuição) no OI é tão ordenado e tem pouco impacto no preço, eu diria que é uma suposição provável. 4. lances sendo constantemente reabastecidos mantiveram o preço e o empurraram para cima durante uma sessão ilíquida em direção aos asks em espera, que estavam em torno da mesma quantidade que o OI que diminuiu à medida que o preço se movia em direção a ele. que também eram a mesma quantidade que os lances em espera de (1) e logo acima do seu preço de entrada. a suposição mais razoável é que esses primeiros longs estão fechando logo acima da entrada aqui, alimentados por alguns shorts de varejo no fim de semana. Todos os dados são do binance perp, a situação é diferente no hyperliquid ou bybit, mas como estamos olhando para posicionamentos específicos, não quero dados agregados; você teria que fazer este exercício novamente para cada exchange. Também há muito ruído acontecendo entre esses, claro que há alguns shorts de varejo no fundo sendo eliminados. eles são gotas em um oceano, no entanto. Em geral, não acho que importe muito observar esses fluxos como um falcão, já que você não tem ideia do que é direcional ou não. Ainda é divertido fazer isso, claro. Mesmo que você esteja completamente errado, você acaba pensando um pouco mais sobre as diferentes possibilidades desses fluxos, em vez de pensar "OI para baixo, CVD para baixo, consultando seu diagrama de trading 101 e concluindo que hahaha os shorts estão entrando, vamos subir muito mais". Eu diria: marque seu POI, veja o que está acontecendo lá especificamente, não nos fluxos entre esses POI; observe o posicionamento nos extremos e como o preço se move ou não se move nesses pontos, isso é tudo que você precisa fazer.