Vimos um grande número de publicações sobre o maior bloco de opções em termos nominais - 110k Puts x5k comprados no início desta semana (5 milhões de dólares gastos) - uma negociação institucional generosamente executada. Além do uso ubíquo de nominal para 'promover' o tamanho - muitos blocos absolutos maiores ocorreram no passado a níveis de Spot BTC mais baixos - é revelador que os 48 milhões de dólares gastos em 7k spreads de Call de 140-200k em dezembro ao mesmo tempo foram um tanto negligenciados, mesmo que não devessem ser ofuscados por um maior nominal e cerca de 10 vezes o prêmio gasto. Além disso, a compra do Put de 110k em 8 de agosto não era tudo o que parecia em termos de raciocínio direcional, e ainda assim o spread de Call de 140k-200k em dezembro é difícil de argumentar como qualquer outra coisa senão direcionalmente transparente.