Obstacolul "cel mai rău caz" apare pentru semiconductorii în plină expansiune... Ar putea "criza Iranului" să taie importurile de heliu? Acțiunile din domeniul semiconductorilor, inclusiv Samsung Electronics și SK Hynix, au scăzut cu 10–11% la deschiderea clopoței. Această scădere este atribuită îngrijorărilor tot mai mari legate de lanțurile de aprovizionare cu semiconductori, pe măsură ce posibilitatea unui război prelungit cu Iranul devine tot mai clară. La ora 10:32 dimineața, pe 9, Samsung Electronics se tranzacționa la ₩169.300 pe acțiune, în scădere cu 10,04% față de sesiunea precedentă. SK Hynix a cotizat, de asemenea, în scădere cu 11,58%, la ₩817.000 în aceeași perioadă. Pe bază săptămânală, Samsung Electronics a scăzut cu 16,7%, iar SK Hynix cu 17,6% față de săptămâna precedentă. În industrie, atenția este acordată scăderii accentuate a stocurilor americane de semiconductori, pe măsură ce cresc îngrijorările că războiul din Iran ar putea intra într-o fază prelungită. Adăugând presiune, prețurile petrolului brut au crescut în timpul zilei la 111 dolari pe baril, extinzând riscul în toate industriile, nu doar în semiconductoare. Există îngrijorări că o blocadă prelungită a Strâmtorii Hormuz ar putea adăuga poveri suplimentare ale costurilor electrice, cauzate de creșterea prețurilor la energie — petrol, gaze și nu numai— pe lângă perturbările logistice mai largi. Un conflict prelungit în Iran s-ar putea traduce în riscuri în lanțul de aprovizionare pentru materialele cheie din industria semiconductorilor din Coreea. Elementul cel mai evidențiat este heliul. Temerile privind întreruperile aprovizionării din Qatar — care reprezintă 38% din aprovizionarea globală cu heliu — s-au intensificat în urma conflictului din Iran. De fapt, lanțul de aprovizionare cu heliu a trecut de la o etapă de "îngrijorare" imediat după focar, la o etapă în care reducerile reale ale aprovizionării au fost "confirmate". Potrivit Wall Street Journal, pe 6 (ora locală), trei fabrici de producție de heliu din Qatar au fost închise. Chemical & Engineering News (C&EN), publicat de American Chemical Society, a raportat că "o treime din aprovizionarea mondială cu heliu a dispărut de pe piață" de la începutul conflictului, avertizând că "dacă conflictul persistă mai mult de două săptămâni, ar putea dura luni de zile pentru a rezolva perturbarea pentru utilizatorii de heliu." Heliul este un material esențial folosit pentru răcirea plachetelor semiconductoare. Conform datelor Asociației Internaționale de Comerț din Coreea, heliul qatar a reprezentat 64,7% din totalul importurilor de heliu ale Coreei anul trecut. Blocada Strâmtorii Hormuz ar fi tăiat, de asemenea, rutele de transport maritim cu heliu. Bromul nu a ajuns încă la stadiul de impact real confirmat ca heliul, dar situația rămâne îngrijorătoare. Bromul este folosit în procesul de gravare pentru a îndepărta porțiunile nedorite ale semiconductorilor. Bromura de hidrogen de înaltă puritate (HBr) este folosită în gravura cu polisiliciu în timpul fabricării de DRAM-uri și flash NAND. Dependența Coreei de brom în Orientul Mijlociu este aproape totală — 97,5% din importurile interne de brom provin din Israel. Este unul dintre cele 14 produse din lanțul de aprovizionare cu semiconductori pentru care Coreea depinde de Orientul Mijlociu. Deocamdată, rămâne clasificată ca factor de risc latent și este considerată în general ca fiind relativ izolată de impactul direct comparativ cu heliul. Companiile locale pot câștiga timp prin stocuri pre-garantate și diversificarea lanțului de aprovizionare. Se raportează că SK Hynix a asigurat surse suplimentare de aprovizionare dincolo de stocul său existent de heliu, evitând astfel expunerea pe termen scurt. Totuși, situația s-ar putea schimba oricând pe termen mediu. Cu cât perturbările producției de gaze din Qatar și blocada Strâmtorii Hormuz persistă mai mult, cu atât costul și povara timpului pentru aprovizionarea cu materii prime critice crește. Chiar dacă aprovizionarea nu este complet întreruptă, trecerea la furnizori alternativi verificați necesită timp. Costurile în creștere ale energiei sunt, de asemenea, menționate ca o povară cumulativă. Fabricile de semiconductori consumă mult energie, cu camere curate și sisteme de răcire care funcționează non-stop. Prețurile internaționale ale țițeiului au crescut în timpul zilei la 111 dolari pe baril — depășind și depășind pragul psihologic semnificativ de 100 de dolari. Totuși, industria semiconductorilor din Coreea și-a redus constant dependența de energia externă prin auto-generare și investiții în eficiență energetică de-a lungul anilor, ceea ce ar putea limita impactul pe termen scurt al creșterii costurilor electrice. O analiză a rapoartelor brokerilor publicate între 6 și 9 — realizată prin Epic AI, o platformă de informații investiționale bazată pe AI — rezumă situația astfel: "Războiul din Iran aduce un șoc direct piețelor globale de energie prin blocada Strâmtorii Hormuz și creșterea prețurilor internaționale la petrol, stârnind îngrijorări legate de volatilitatea pe termen scurt și presiunile crescânde ale costurilor pentru industria semiconductorilor." Totuși, rapoartele concluzionează că "impulsul de creștere pe termen mediu și lung al industriei semiconductorilor rămâne intact", menționând că "prețurile memoriei cresc mai rapid decât se aștepta, iar penuria tot mai profundă a aprovizionării cu DRAM și NAND este estimată să persiste — factori structurali care susțin o creștere susținută a prețurilor." În același timp, rapoartele avertizează că "dacă războiul va fi prelungit, riscuri precum întârzieri în investițiile în centrele de date, dificultăți în achiziția de capital din cauza creșterii ratelor dobânzilor și închideri globale ale fabricilor ar putea apărea", adăugând că "Coreea, în special, se confruntă cu poveri suplimentare având în vedere dependența sa ridicată de Strâmtoarea Hormuz pentru energie — necesitând gestionarea riscului pe termen scurt împotriva volatilității crescute, și o abordare strategică pe termen mediu și lung, ancorată în reziliența structurală a industriei și în continuitatea ciclului de investiții."

SK Hynix plătește ASML cu încă 15–20% pe lângă prețul uneltelor sale EUV pentru a accelera livrarea. (Tranzacție) $ASML

Acțiunile japoneze și coreene au deschis brusc în scădere după creșterea prețurilor la petrol. Nikkei 225 a deschis în scădere cu 1,8%. KOSPI din Coreea de Sud a scăzut cu 6,4% la începutul tranzacționării, Samsung și SK Hynix înregistrând pierderi semnificative. Indicele MSCI Asia Pacific a scăzut cu 1%.