После того как бычий рынок достигнет своего пика, все демоны и духи выйдут на сцену. Забыл, кто мне это сказал, но когда в конце периода SPAC будут повсюду, значит, скоро будет конец. Но сегодня этот «оболочка» все еще довольно привлекательна, давайте поговорим о незаметном MBAV.

2024/8, M3 финансирование $287.5 M на Nasdaq Capital Market (наименьшая ставка) в качестве SPAC. 2025/5/27 PIPE — это самое важное финансирование, возглавляемое Ривом Коллинзом и CC Capital (Чинн Чу). 2025/7/7 было объявлено о том, что слияние с @ReserveOne находится в процессе, ожидается завершение в Q4 2025 года, сумма ожидается в $1B.

Компания SPAC, выступающая в качестве оболочки для слияний и поглощений, имеет важное понятие — trust. Согласно правилам Nasdaq, 90% средств, собранных при выходе на биржу, должны поступить в trust; другое важное условие — завершение поглощения в течение 36 месяцев, иначе компания столкнется с делистингом. На момент закрытия рынка в прошлую пятницу рыночная капитализация составила 383,45 млн. долларов, так что давайте смело предположим, что в течение года эти 90% средств все еще находятся в компании, то есть на счету должно быть как минимум 258 млн. долларов. Премия существует, так стоит ли это?

С точки зрения команды на передовой, действительно, все очень хорошо. Самая важная задача, вероятно, лежит на Reeve и Chinh: один имеет множество ресурсов в криптомире, а другой известный трейдер на Уолл-стрит, можно сказать, сильные стороны объединились. Два других человека похожи на советников, вероятно, имеют корни в политике и юридической сфере.

Запланируйте следующий анализ их PIPE-сделки в мае и вопросы конвертации акций MBAV после上市. Отказ от ответственности: не является инвестиционной рекомендацией, DYOR