Jeder weiß, dass das LPing mit konzentrierter Liquidität einige der höchsten Renditen in DeFi hat. Aber die meisten Menschen haben zu viel Angst vor impermanentem Verlust. Hier ist, wie man impermanente Verluste in einem CL-LP absichern kann, indem man @GammaSwapLabs verwendet, um eine delta-neutrale USDC-Position mit 28% APR zu schaffen.

Ehrliche Warnung: Du wirst diesen Thread nur genießen, wenn du ein riesiger (und ich meine RIESIGER) DeFi-Nerd bist. Hier ist das GammaSwap-Diagramm, wie man IL absichert, um ETH-Delta-Maximalist zu werden.

Meine Strategie zeigt Ihnen, wie Sie sich gegen IL absichern, um delta-neutral in USDC zu werden. ✅ Farmen Sie clAMM WETH/USDC auf @Uniswap im +-30% Bereich ✅ Absichern mit GS ETH Short auf @GammaSwapLabs (Sichert IL ab und shortet ETH entsprechend dem LP)

✅ Startparameter Startdatum ist der 19.07.2025 Startpreis ETH ist 3.575 $ Farming konzentrierte Liquidität im WETH/USDC-Pool auf Uniswap Bereich ist 2.649-4.831 $ -30% +30% Verteilung APR wird auf 58% für die CL-Position von defillama geschätzt (30-Tage-Durchschnitt)

✅ Wallet Anfang mit 30,4k USD (ich mache das, um meinen Fortschritt verfolgen zu können)

✅ Der Hedging-Rechner Wir geben die Zahlen in den GammaSwap-Rechner für Hedging IL ein. Das berechnet die Größe, die wir auf jeder Plattform verwenden müssen. Einzahlung Uniswap 25.819 $ Einzahlung GS 4.574 $ Gesamteinzahlung 30.393 $ Wir sehen, dass die annualisierte APR 28% beträgt.

Wie man die Rendite für deine Uni V3-Position herausfindet? Überprüfe die Rendite-Seite von defillama Derzeit 7-Tage-Durchschnitt von 58% APY für einen +-30% Bereich (Offensichtlich werden die Renditen in Zeiten hoher und niedriger Volatilität variieren, ich habe in den letzten Monaten Bereiche von 30% APR bis 100% APR gesehen) Andere Optionen, wenn du andere Bereiche verwenden möchtest, sind @vfat_io, um die ungefähre APR herauszufinden.

✅ Tausche gegen ETH Wir beginnen damit, USDC gegen WETH zu tauschen, sodass wir 3,573 WETH haben. Um in Uniswap LP verwendet zu werden.

✅ Einzahlung in Uniswap LP 3,573 WETH 13.005 USDC Bereich: 2649 - 4831 APR = geschätzte 58 % APR (von defillama)

✅ Öffne GammaSwap ETH Short, um das IL abzusichern Lege den Rest des USDC (4900) in den GammaSwap ETH Short Eröffnungsverschuldung = 103,5k $ (aus dem Berechnungsblatt, dies ist die wichtige Zahl) Diese Position kann nicht durch den Preis liquidiert werden, aber sie kann durch die Zeit liquidiert werden (Finanzierungsgebühren) Derzeit kann dies für 162 Tage offen bleiben (aber das kann sich ändern, wenn sich die Kreditkosten ändern)

Ich zahle eine Gebühr von 25 $, um die Position zu eröffnen (sehr häufiges Rebalancing kann schädlich sein, wenn du den Bereich zu eng setzt, ich weiß, dass du bereits in Erwägung ziehst, dies mit einem Bereich von +-10 % oder sogar enger zu tun) Diese Gebühr wird auch höher sein, je enger dein Bereich ist.

Meine Exposition gegenüber ETH im Uni v3 LP sollte jetzt durch den GammaSwap ETH Short abgesichert sein. (Für die Nerds: Dies geschieht, indem die Hebelwirkung berechnet wird, die der Concentrated Liquidity LP im Vergleich zu einem Full Range LP verwendet) Bei einem Bereich von +-30% bieten Sie Liquidität mit 7,17x Hebel im Vergleich zu einem Full Range LP.

Für das Rebalancing möchten wir es ein wenig bevor wir das Ende der Spannen erreichen. Wir würden es bevorzugen, um etwa 2750 $ oder 4700 $ herum zu rebalancieren, um nicht aus der Spanne zu geraten. Denkt daran, dass wir nur innerhalb der Spanne von 2649 - 4831 abgesichert sind. Um das Rebalancing durchzuführen, schließt einfach alle Positionen und eröffnet neue Positionen, nachdem ihr das Berechnungssheet erneut ausgeführt habt.

Wir haben jetzt die folgenden Positionen, nachdem wir alle Positionen bei $3580 ETH eröffnet haben.

Nach 2 Tagen, in denen die Strategie ausgeführt wurde, zeigt @revertfinance, dass die Uni V3-Position derzeit 38% APR (über ein Wochenende) abwirft.

Verwirrt über all das? @GammaSwapLabs hat gerade Anleitungen veröffentlicht, wie man IL in konzentrierten Liquiditäts-AMMs absichern kann, mit viel detaillierteren Erklärungen.

Meine Strategie unterscheidet sich ein wenig von der Akademiestrategie zur Absicherung von IL Akademiestrategie = Ertrag bringendes ETH-Derivat Meine Strategie = Ertrag bringendes USDC-Derivat Ich habe "GS ETH Long" und "ETH Perp Hedge" durch ein "GS ETH Short" ersetzt

Denkst du, das sieht verdammt schwer aus? Deshalb automatisiert @GammaSwapLabs die Strategie und tokenisiert sie als den "Yield Token" Tokenisierte konzentrierte Liquidität AMM Yield Sie werden mehrere Yield Tokens launchen, die Zugang zu verschiedenen Vermögenswerten mit AMM Yield bieten gETH gUSDC gBTC Und im Grunde kann dies auf jeden Token angewendet werden Die Ethena des AMM Yield Ein zusammensetzbarer Token, der durch @pendle_fi pendiddled und durch @SiloFinance oder @MorphoLabs gehebelt werden kann.

Denkst du, das sieht verdammt cool aus und ist genau, wie DeFi gespielt werden sollte? Willkommen im Club Ticker ist $GS Ziel ist der Mond

Ich werde später einige Updates dazu posten, wie sich diese Position entwickelt. Folgt mir @Slappjakke für mehr Alpha und tiefgehende Analysen zu DeFi. Wenn ihr bis hierher gelesen habt, unterstützt bitte mit einem Like/Retweet den ersten Tweet unten, wenn ihr könnt: