Circle sigue volviéndose más loco, ahora ~$65B. En comparación - Robinhood ~$69B, $1.3B de ingreso neto, 51.5x IN - Coinbase es ~$78B, $2B de ingreso neto, 37.3x IN - Circle es ~$65B, $259M de ingreso neto, 216x IN Circle ahora se negocia por: - 24.2x tasa de ingresos del Q1'25 - 60.7x tasa de ganancias brutas del Q1'25 - 216x tasa de ingreso neto del Q1'25. Los inversores claramente quieren apuestas en stablecoins.
Jon Ma
Jon Ma19 jun 2025
Circle tiene actualmente un valor de $55B en valor empresarial. Eso implica en números de 2025: - 58.1x Ganancia Bruta. - 125.2x EBITDA - 163.7x Ingreso Neto Agregué la Red de Pagos de Circle como un ítem de ingresos - Más de $570B en Volumen de Pagos B2B en 2029 - El 20% del volumen va a CPN - 0.10% de la tasa de comisión a los ingresos de CPN Supuestos actualizados de crecimiento de stablecoins - La oferta de stablecoins crece un 30% interanual en 2029 hasta $1.2T - USDC toma el 28.50% de la cuota de mercado - USDC es $370B creciendo un 32% interanual - Los costos de distribución se mantienen estables en 65% en lugar de subir al 70% Dónde termino en 2029: - $9B en ingresos creciendo un 25% interanual - 35% de Márgenes Brutos - $3.1B de ganancia bruta creciendo un 26% interanual - $2.4B de EBITDA creciendo un 32% interanual No hay mucho potencial en el modelo actual.
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