Cuando me volví optimista sobre la IA en 2023, la única forma en que podía pensar en expresar la operación era NVDA + hyperscalers. Simplemente parecía que tenían todas las ventajas en computación, datos, talento y distribución Ya no estoy seguro de que esto tenga sentido. Los hyperscalers han fracasado en gran medida en ejecutar la IA ni en la capa de modelo ni en la de aplicación. Si solo van a ser proveedores de computación, creo que les irá bien por un tiempo, pero eventualmente las empresas de modelos y aplicaciones poseerán a los usuarios y generarán la mayor parte de los ingresos. En este punto, podrán integrar verticalmente la computación, como ya estamos viendo que lo hacen Grok + SpaceX En los últimos meses, he cambiado gran parte de mi exposición en acciones hacia energía (turbinas de gas, nuclear), infraestructura (centros de datos + cadena de suministro) y tierras raras / materias primas Curioso por saber cómo se sienten los demás al respecto?