J'ai vu beaucoup de publications concernant le plus grand trade d'options en termes de valeur notionnelle - le 8 août, 110k Puts x5k achetés plus tôt cette semaine (5 millions de dollars dépensés) - un trade institutionnel exécuté avec générosité. Mis à part l'utilisation omniprésente de la valeur notionnelle pour 'promouvoir' la taille - de nombreux blocs absolus plus importants ont eu lieu dans le passé à des niveaux de Spot BTC plus bas - il est révélateur que les 48 millions de dollars dépensés pour 7k spreads d'appels de décembre 140-200k au même moment ont été quelque peu négligés, même s'ils ne devraient pas être éclipsés par une valeur notionnelle plus grande et environ 10 fois la prime dépensée. De plus, l'achat de 110k Puts du 8 août n'était pas tout ce qu'il semblait en termes de raisonnement directionnel, et pourtant le spread d'appels de décembre 140k-200k est difficile à argumenter comme étant autre chose que directionnellement transparent.