Lorsque vous réduisez les écarts entre les offres et les demandes à zéro et que le flux de trading centralisé est rémunéré par le HFT pour leurs ordres, cela incite ceux qui font des marchés à grande échelle et les courtiers en dérivés. L'ironie est qu'à mesure que la liquidité s'améliore et que votre capacité à couvrir devient moins chère, c'est-à-dire que l'argent a été investi pour rendre les choses plus efficaces en termes de prix et qu'il y avait moins d'argent investi dans l'innovation et le risque, qui sont généralement moins liquides. Il existe une asymétrie d'information plus vous vous éloignez dans la liquidité. C'est-à-dire que moins quelque chose est liquide, plus vous pouvez avoir un avantage pour obtenir un meilleur rendement. Si vous tradez quelque chose qui échange des millions d'actions par jour, vous n'avez un avantage que sur un horizon temporel suffisamment long. Les courtiers en dérivés écrasent votre vision à court terme car ils ont déjà intégré la volatilité et toutes les informations. Vous devez avoir des horizons temporels plus longs ou investir dans des actions mèmes en tant qu'investisseur particulier. La raison pour laquelle les actions mèmes fonctionnent est que les particuliers ont trouvé un moyen d'utiliser la structure du marché contre "Las Vegas" ou les courtiers en dérivés et de fabriquer des squeezes gamma contre les machines. À mesure que le coût du capital diminue, attendez-vous à voir plus de ces squeezes gamma, pas moins.