Una percentuale sempre più alta delle principali società di venture capital in India ha ora persone negli Stati Uniti e sta investendo in aziende interamente basate negli Stati Uniti. Si stanno essenzialmente reinventando come società di venture capital globali. La ragione è semplice: secondo queste società, non c'è (ancora) un'offerta sufficiente di aziende native nell'AI che vengano create in India, soprattutto rispetto alla domanda da parte delle società di venture capital. Il capitale trova sempre una via. Sempre.

Il mio partner @MarathonMP @AlexGorgoni ha condiviso questo gioiello di @LeadEdgeCapital Ora che ogni azienda condivide i propri ricavi e numeri di crescita su X e LinkedIn, questo documento è una buona guida alla gerarchia delle informazioni sulle startup :)

LE STARTUP DI INFRASTRUTTURA NEXTGEN DEVONO GIOCARE IN ATTACCO Storicamente, le startup di software per infrastruttura / middleware hanno giocato bene in DIFESA. Hanno costruito nel tempo fossati tecnologici profondi e difendibili. I fondatori sono stati profondamente tecnici, hanno venduto ad altri sviluppatori e sono stati contenti di non avere un marchio forte e visibile al pubblico. Tuttavia, questo playbook (e archeotipo) deve cambiare. I fondatori e le startup di infrastruttura devono giocare in ATTACCO e diventare più dinamici e proattivi. Perché? In primo luogo, i modelli fondamentali stanno aggiungendo sempre più componenti infrastrutturali e stanno erodendo ciò che tradizionalmente era considerato infrastruttura. Nessuna azienda può ora sedersi comodamente e possedere una parte dello stack. Inevitabilmente si eroderà. In secondo luogo, i clienti finali stanno decidendo o esprimendo opinioni su quale infrastruttura utilizzare. Indovinate un po'? I clienti dei prodotti infrastrutturali non sono più solo ingegneri di carriera, ma persone comuni (inclusi i VC!). L'infrastruttura ora ha un movimento PLG. Avere un marchio visibile al pubblico non è più facoltativo. Infine, è possibile (o addirittura probabile) che la vostra azienda debba cambiare fondamentalmente il proprio modello di business e non essere più un'azienda di infrastruttura. E in questo momento cruciale, è necessario avere la forza e la capacità di cogliere l'opportunità e andare avanti. Considerate OpenAI che lancia ChatGPT o Vercel che lancia v0. Non avrebbero mai potuto gestirlo con una mentalità di infrastruttura legacy. Date un'occhiata alla homepage di Groq: sembra più una startup di vibecoding che un'azienda di chip. In sintesi, le startup di infrastruttura devono evolversi. Devono iniziare a pensare ai clienti finali, diventare molto più visibili al pubblico con il loro marchio e sviluppare la forza per costruire prodotti orientati ai clienti (non solo agli sviluppatori). L'archeotipo dei fondatori di infrastruttura sta cambiando. Non possono essere solo tecnici. Questo è il minimo. Devono costruire una profonda comprensione dei clienti dei loro clienti, essere superbi nello sviluppo del prodotto, nel marketing, nel racconto e nella costruzione del marchio, e essere pronti a salire nello stack in qualsiasi momento. In altre parole, devono essere in grado di giocare in ATTACCO. Questo è ciò che significa grandezza nelle aziende di infrastruttura oggi.

L'opportunità pubblicitaria dell'assistente AI == Google Ads + Meta Ads È indiscutibile che OpenAI e Anthropic abbiano un'incredibile opportunità pubblicitaria all'interno di ChatGPT e Claude rispettivamente. Ciò che è interessante è che i loro sistemi pubblicitari combineranno il meglio di entrambi i mondi e incorporeranno elementi dei due sistemi pubblicitari più grandi e potenti oggi - Google e Facebook. 1. PUBBLICITÀ BASATE SULL'INTENTO: Gli annunci di ricerca di Google si basano sull'intento del consumatore. Una percentuale crescente delle query degli assistenti AI sono query commerciali, che possono essere monetizzate in modo chiaro attraverso annunci di ricerca o link affiliati. 2. PUBBLICITÀ BASATE SULL'IDENTITÀ: Gli annunci di Meta si basano sull'identità del consumatore. L'identità include segnali demografici (età, genere, ecc.), marcatori di identità non espressi (istituzioni finanziarie a cui appartieni, ristoranti in cui mangi, ecc.) e comportamenti (siti web che hai visitato, negozi in cui hai fatto acquisti, ecc.). ChatGPT e Claude possono entrambi inferire la maggior parte di questi segnali dai modelli di conversazione naturale - stile di scrittura, argomenti di interesse, livello di competenza tecnica, indicatori di fase della vita e contesto personale condiviso nel tempo. Se chiedi a uno dei due assistenti AI di elencare tutte le cose che sanno o hanno inferito su di te, probabilmente possono dipingere un quadro molto accurato. In effetti, gli assistenti AI vanno oltre la tradizionale ricerca di Google e il comportamento/identità di Meta, attraverso un CONTEX RICCO. Gli utenti condividono informazioni dettagliate sui loro problemi, obiettivi, preferenze e circostanze in un modo che non farebbero mai in una query di ricerca o in un post sui social media. Questo crea opportunità per pubblicità più pertinenti e meno intrusive che sembrano raccomandazioni genuine piuttosto che interruzioni. In sintesi, OpenAI e Anthropic possono e costruiranno ciascuna un business pubblicitario da $10-100B+ nei prossimi 5-10 anni. Gli annunci saranno il modo in cui monetizzeranno gli utenti gratuiti (e probabilmente anche una certa percentuale di utenti pagati). Come appassionato di pubblicità, sono entusiasta di vedere questi business prendere forma.

Orgoglioso di vedere @MarathonMP, azienda del portafoglio @atlascardhq, nella Future 50, che sta rapidamente diventando una finestra profetica verso la grandezza. Alcune citazioni su Atlas dall'articolo: "Come si ottiene un posto al The Corner Store? O un tavolo al Cotogna? Cosa si deve fare per ottenere biglietti a bordo campo per gli US Open? Sempre più, la risposta potrebbe essere Atlas Card." "Atlas sta costruendo un concierge alimentato da AI che sblocca l'accesso a ristoranti alla moda, hotel di lusso ed eventi VIP." "Sebbene Atlas preferisca mantenere un profilo basso, il suo slancio è difficile da ignorare. La startup sta registrando centinaia di milioni di spese e ricavi a otto cifre." Congratulazioni @patrickmro_ e team Atlas!

Tattica brillante di Frank Slootman per alzare gli standard: chiedere alle persone cosa pensano del proprio lavoro.

LIBRETTO D'APPLICAZIONE AI Costruire una grande azienda di applicazioni AI non è facile, ma sta diventando molto chiaro cosa fare. Devi solo: a. Automatizzare un flusso di lavoro ad alto valore b. Per un grande mercato finale c. Mostrando una forte attrazione di mercato d. Con un movimento ripetibile e. E ampie opportunità di espansione Se riesci a dimostrare sistematicamente di poter fare ciascuna delle cose sopra, il mondo è tuo. Inizio / pre-seed: a, b Seed: a, b, c Serie A: a-d + un po' di e Serie B+: a-e Per favore, inviami un DM se sei un imprenditore che desidera collaborare per costruire un'azienda AI generazionale.

NON REGRETTABILE > 5% Non mi interessa quanto sia "brillante" il tuo team. Se il tuo team è composto da più di 50 persone e il tuo tasso di abbandono non regrettabile annuale è inferiore al 5%, non stai facendo un buon lavoro nell'aumentare la densità di talento. Questo vale per ogni sotto-team che ha più di 50 persone (incluso l'ingegneria). Per contesto, una grande e spettacolare azienda tecnologica pubblica ha un tasso di abbandono non regrettabile superiore al 10% nel loro team di ingegneria, che è ampiamente considerato uno dei migliori team del pianeta. TLDR devi alzare l'asticella ogni anno eliminando il 5%+ più scarso. Punto.

LE CREDENZIALI NON CONTANO Negli ultimi mesi, ho visto diversi dirigenti e operatori di alto livello andare in difficoltà e fallire in startup di intelligenza artificiale, mentre giovani "inesperti" costruttori hanno ottenuto risultati eccezionali e hanno eseguito superbamente. È la più grande discontinuità nella valutazione dei talenti che abbia mai visto nei miei oltre 25 anni nel settore tecnologico. Tutte le esperienze precedenti, le credenziali e i tradizionali indicatori di successo sono diventati quasi irrilevanti quando le regole fondamentali del gioco sono cambiate in modo così drammatico. Il passaggio all'IA rappresenta una rottura di paradigma tale che la conoscenza istituzionale spesso diventa un bagaglio istituzionale. L'esecutivo che ha navigato magistralmente nei cicli di vendita aziendale si trova perso quando il prodotto si costruisce da solo. L'operatore che ha ottimizzato per metriche di crescita prevedibili fatica quando la capacità principale migliora esponenzialmente da un giorno all'altro. Nel frattempo, il ventiduenne che ha perfezionato modelli nella propria stanza del dormitorio comprende intuitivamente l'economia dei token, i modelli di ragionamento e la scalabilità delle capacità in modi che nessun programma MBA ha mai insegnato. Questi costruttori "inesperti" non portano il peso di come le cose "dovrebbero" funzionare. Non perdono tempo cercando di forzare le capacità dell'IA in tradizionali framework di prodotto o modelli di business. E così, vincono. Se sei un dirigente che desidera trovare un ruolo in un'azienda di IA, sii umile. Fai il lavoro. Usa gli strumenti e crea un stack personale di IA. Allenati a pensare in modo diverso - probabilistico, non deterministico. Sii aperto a un ruolo IC se necessario. Non è magia, ma richiederà un lavoro reale. Se sei un fondatore di un'azienda di IA, assicurati che il tuo processo di assunzione non sia accecato dalle credenziali. Ciò che conta è la capacità di costruire grezza (in OGNI ruolo, non solo Ingegneria/Prodotto/Design), la comodità con l'incertezza e la capacità di iterare e sperimentare eccezionalmente velocemente. È una nuova era.

Entusiasta di vedere @DeepCogito svelare Cogito v2. Questa famiglia di modelli rappresenta un passo importante verso sistemi di intelligenza artificiale che ragionano con attenzione, fondano le loro risposte e sono in grado di migliorarsi autonomamente. Tra i modelli open più forti al mondo, questa nuova versione è un grande traguardo verso sistemi di intelligenza artificiale superintelligenti. Sono orgoglioso di supportare @drishanarora e l'eccezionale team di Deep Cogito.