fine di un'era. sembra che SolFi abbia smesso di quotare più pool circa 28 ore fa ora c'è un compromesso tra l'induzione di volatilità e i volumi di flusso degli ordini

lavoro pazzesco svolto in questo post > i trader che stringono/allargano gli spread per qualsiasi motivo è un comportamento legittimo e razionale per essere chiari, non accuso alcun pAMM di manipolazione del mercato, non ho abbastanza dati ma lo spoofing e altre forme di manipolazione dei prezzi dovrebbero essere scoraggiati, anche nei mercati non regolamentati, perché riducono il valore informativo dei segnali di prezzo effettuare operazioni senza alcuna intenzione di esecuzione a quel prezzo è illegale non posso parlare dell'intenzione dei pAMM. potrebbero esserci motivi benigni per aumentare la volatilità rispetto a binance e quotare più pool non correlati è necessario approfondire i dati per avere un'idea migliore se i pAMM stiano quotando intenzionalmente prezzi che non si aspettano di eseguire il resto del post è praticamente irrilevante gli ordini limite e lo slippage esistono da sempre. il problema è manipolare gli aggregatori per indirizzare verso luoghi con esecuzione peggiore. ovviamente lo spoofing e le quotazioni lampeggianti su qualsiasi scambio o mercato regolamentato sono illegali e dovrebbero essere scoraggiati e i prop AMM sono AMM, quotano su una curva di prezzo, e gli AMM sono anche strategie

i volumi su @solana sono indirizzati all'AMM e al propAMM con la "migliore" quotazione istantanea. Tuttavia, mantenere la migliore quotazione espone i fornitori di liquidità al rischio di quotazioni obsolete, arbitraggisti e trader informati. La strategia su cui si sono concentrate diverse prop AMM è quella di creare volatilità artificiale per mostrare quotazioni "migliori" ai router per aumentare la loro quota di flusso degli ordini. Il grafico qui sotto mostra che una maggiore volatilità è correlata a una quota più alta del volume di @JupiterExchange.