$GLXY sembra davvero pronto qui, rompendo i massimi di 4 anni sul grafico mensile + ci stiamo preparando per alcuni aggiornamenti e catalizzatori potenzialmente enormi durante gli utili del 5 agosto! Alcuni punti salienti che potremmo ottenere da Galaxy sono: Aggiornamenti del bilancio: Rivalutazione delle attività crypto e degli investimenti in infrastrutture crypto nel bilancio + chiarezza sulla dimensione degli investimenti come $SBET, $BMNR e altre aziende di tesoreria. Questo potrebbe portare il bilancio di $GLXY ben oltre il numero di ~$3B che avevo in mente basato sugli AMA degli spazi @novogratz @intangiblecoins e altri di Galaxy fatti circa 1,5 mesi fa. Mi piacerebbe se Galaxy rivelasse esattamente cosa detiene nel proprio bilancio in modo che l'esercito di ricercatori di $GLXY su Twitter potesse fare un modello SOTP più accurato su Galaxy! Aggiornamenti della linea di business crypto: Data l'importante crescita dei prezzi delle crypto + tutti gli affari di tesoreria con cui Galaxy è stata coinvolta recentemente, è probabile che vedremo un grande aumento delle attività sotto gestione, volumi di trading aumentati e attività staked con $GLXY. Potremmo vedere qualche movimento sul fronte della tokenizzazione con @GK8_Security, movimento sulla stablecoin EURO JV di Galaxy con @AllUnityStable e forse anche un aumento dell'attività di M&A per il braccio di investment banking di Galaxy. Inoltre, mi aspetterei che il libro prestiti di Galaxy sia cresciuto. Aggiornamenti della linea di business dei data center: Ok, qui è dove le cose potrebbero farsi interessanti! Storicamente, Galaxy sembra aver fatto grandi annunci riguardanti il loro business dei data center il giorno degli utili. Abbiamo una vasta gamma di potenziali aggiornamenti che potremmo ricevere qui: - Notizie se CoreWeave eserciterà la loro opzione rimanente di 200MW a Helios (espandendo l'affitto da 600MW a 800MW) questo aggiungerà un incremento di 300M/anno in affitto annuale medio, portando il totale a 1.2B/anno in media - questo inizierà a generare flussi di cassa nel H12026 e aumenterà nel 2027. (nota che $CRWV ha tempo fino a settembre per esercitare questa opzione). - Aggiornamenti sui 1.7GW di potenza che Galaxy ha in studio con ERCOT (viene sotto forma di una tranche da 800MW e una tranche da 900MW) se ottengono l'approvazione per altri 800MW così presto sarebbe una grande sorpresa rialzista (la direzione ha guidato a questo come "a pochi mesi / fine anno") ^ seguendo questo potremmo iniziare a vedere flussi di notizie su un potenziale nuovo inquilino per la capacità aggiuntiva, di nuovo se riescono a affittare la prossima tranche + l'opzione rimanente di 200MW che $CRWV deve esercitare porterà il reddito annuale medio che Helios genera da $900M --> $2.4B! - Aggiornamenti sul pipeline di ~40 siti di mining di Bitcoin che Galaxy sta valutando per potenziale acquisizione o partnership. Galaxy ha sviluppato relazioni con appaltatori di data center di primo livello, CoreWeave, altri hyperscalers, e sembra che TSMC/AMD per costruire data center AI su misura per hyperscalers come $CRWV. Questo affitto di $CRWV che Galaxy ha già assicurato li pone davvero in vantaggio nel settore dei miner di Bitcoin dimostrando ad altri hyperscalers che hanno la capacità di eseguire. $AMZN $META $MSFT o altri non vorranno collaborare con una piccola azienda di mining di Bitcoin che non ha le relazioni, il capitale o l'expertise per eseguire costruzioni di data center AI su misura. BONUS - Copertura di ricerca: Ora che Galaxy è quotata al NASDAQ, stanno iniziando a ricevere copertura da più aziende statunitensi. Goldman Sachs, Morgan Stanley e Jefferies guidano il raccolto di $500M che Galaxy ha appena fatto e Jefferies ha appena iniziato la copertura con un PT di $35, mi aspetterei che Goldman / Morgan Stanley seguano e sarebbe assolutamente epico se facessero un rapporto approfondito su $GLXY - questo potrebbe scatenare una tonnellata di domanda istituzionale e davvero aiutare a raccontare la storia del business a tre punte di Galaxy (ottimo bilancio, linee di business crypto e business dei data center). Eccitato per il 5 agosto!