$GLXY ziet er hier zo veelbelovend uit, breekt uit naar 4-jaar hoogtes op de maandelijkse grafiek + we bereiden ons voor op enkele potentieel enorme updates en katalysatoren tijdens de kwartaalresultaten op 5 augustus! Een paar hoogtepunten die we mogelijk van Galaxy kunnen krijgen zijn: Updates van de Balans: Herwaardering van crypto-activa en investeringen in crypto-infrastructuur op de balans + duidelijkheid over de omvang van investeringen zoals $SBET, $BMNR en andere schatkistbedrijven. Dit zou de balans van $GLXY goed boven het ~$3B cijfer kunnen brengen dat ik in gedachten had op basis van de spaces AMA @novogratz @intangiblecoins en anderen van Galaxy ongeveer 1,5 maand geleden. Ik zou het geweldig vinden als Galaxy precies zou onthullen wat ze op hun balans hebben, zodat het leger van $GLXY-onderzoekers op Twitter een nauwkeuriger SOTP-model voor Galaxy kan maken! Updates van de Crypto Business Line: Gezien de significante stijging van crypto-prijzen + alle schatkistdeals waar Galaxy recentelijk bij betrokken is geweest, zullen we waarschijnlijk een grote sprong in beheerde activa, verhoogde handelsvolumes en gestakeerde activa met $GLXY zien. We zullen mogelijk enige beweging zien op het gebied van tokenisatie met @GK8_Security, beweging op Galaxy's JV EURO-stablecoin met @AllUnityStable en misschien zelfs een toename in M&A-activiteit voor Galaxy's investeringsbanktak. Ook verwacht ik dat de leningportefeuille van Galaxy ook is gegroeid. Updates van de Data Center Business Line: Oké, hier is waar het spannend kan worden! Historisch gezien lijkt Galaxy grote aankondigingen te doen rondom hun datacenters op de dag van de kwartaalresultaten. We hebben een breed scala aan potentiële updates die we hier kunnen krijgen: - Nieuws of CoreWeave hun resterende 200MW-optie bij Helios zal uitoefenen (de huur uitbreiden van 600MW naar 800MW) dit zal een extra 300M/jaar in gemiddelde jaarlijkse huur toevoegen, wat het totaal op gemiddeld 1,2B/jaar brengt - dit zal beginnen met cashflow in H12026 en oplopen tot 2027. (opmerking: $CRWV heeft tot september om deze optie uit te oefenen). - Updates over de extra 1,7GW aan vermogen die Galaxy onder studie heeft bij ERCOT (komt in de vorm van een 800MW tranche en 900MW tranche) als ze goedkeuring krijgen voor nog eens 800MW zo snel, zou dat een enorme bullish verrassing zijn (het management heeft aangegeven dat dit "enkele maanden / EOY" weg is) ^ hierna kunnen we beginnen met nieuws over een potentiële nieuwe huurder voor de extra capaciteit, opnieuw als ze in staat zijn om de volgende tranche + de resterende 200MW-optie die $CRWV moet uitoefenen te verhuren, zal dat de gemiddelde jaarlijkse omzet die Helios genereert van $900M --> $2.4B brengen! - Updates over de pijplijn van ~40 Bitcoin-mininglocaties die Galaxy evalueert voor potentiële acquisitie of partnerschap. Galaxy heeft relaties ontwikkeld met tier 1 datacentercontractanten, CoreWeave, andere hyperscalers, en het lijkt erop dat TSMC/AMD betrokken is om op maat gemaakte AI-datacenters te bouwen voor hyperscalers zoals $CRWV. Deze $CRWV-huur die Galaxy al heeft veiliggesteld, plaatst hen echt voorop in de Bitcoin-miner ruimte en bewijst aan andere hyperscalers dat ze in staat zijn om uit te voeren. $AMZN $META $MSFT of anderen willen niet samenwerken met een klein bitcoin-miningbedrijf dat niet de relaties, het kapitaal of de expertise heeft om op maat gemaakte AI-datacenterbouw uit te voeren. BONUS - Onderzoeksdekking: Nu Galaxy genoteerd is op de NASDAQ, beginnen ze dekking te krijgen van meer Amerikaanse bedrijven. Goldman Sachs, Morgan Stanley en Jefferies leiden de $500M-ronde die Galaxy net heeft gedaan en Jefferies heeft net de dekking gestart met een $35 PT, ik verwacht dat Goldman / Morgan Stanley hetzelfde zullen doen en het zou absoluut episch zijn als ze een diepgaand rapport over $GLXY zouden doen - dit zou een enorme institutionele vraag kunnen opwekken en echt helpen om het verhaal van Galaxy's 3-ledige bedrijf (geweldige balans, crypto-businesslijnen en datacenterbedrijf) te vertellen. Ik ben enthousiast voor 5 augustus!