Dzisiaj rozmawiałem z @dapanji_eth o ekosystemie Bonk, kilka spostrzeżeń było dla mnie inspirujących, chociaż mają subiektywny charakter, przechodząc od razu do wniosków: 1. Przed pumpem jedna firma dominowała, ponieważ brakowało prawdziwie konkurencyjnych rywali, a zespół Bonk ma pieniądze, know-how, zasięg oraz bazę społeczną (to przypomina historię, w której opensea zostało zastąpione przez blur). 2. Tom w porównaniu do Alona bardziej wierzy w długoterminowy rozwój na blockchainie, codziennie oprócz rozwijania produktów spędza dwie godziny w „okopie”, a wyniki pokazują, że Tom rzeczywiście jest głębiej zaangażowany w społeczność (ostatnio interakcje w chińskiej społeczności również wyraźnie podążają za trendami). 3. Alon tak naprawdę nie wierzy w blockchain, co widać w jego działaniach, które są bardziej zorientowane na zyski, niezależnie od tego, czy chodzi o wydobycie Sol, sprzedaż, czy emisję tokenów, nie daje żadnych uprawnień, tylko stara się wyciągnąć jak najwięcej. 4. Długoterminowo przewiduję, że udział Bonk w rynku Sol wzrośnie z 70% do 90%. Te punkty można przekształcić w tezy inwestycyjne: 1. Jeśli wierzysz, że blockchain będzie się rozwijał, inwestuj w Bonk i GP. 2. Jeśli nie jesteś pewien, czy blockchain będzie się rozwijał, a nawet przewidujesz jego spadek, to inwestuj w Bonk, sprzedawaj Pump, aby skorzystać na "niedopasowaniu cenowym". Obecna kapitalizacja Pump jest nadal prawie dwa razy większa niż Bonk, więc ten wybór wydaje mi się rzeczywiście bezmyślną okazją arbitrażową. (Nie mam złudzeń, że Alon wyda pieniądze na podbicie Pump, Pump wyemitował sporo tokenów, jest tak ciężki, że nie ma wystarczającej liczby przeciwników do shortowania, nawet dochody z protokołu nie są chętni do wykorzystania, a oczekiwanie, że wydadzą pieniądze na podbicie i dają pieniądze bykom, jest naiwne.) Moim osobistym wyborem jest opcja 2, ponieważ również uważam, że gorączka związana z emisją tokenów Pump rzeczywiście skupiła uwagę kapitału w krótkim okresie, a po ustąpieniu gorączki cała branża przejdzie przez korektę. Poniżej znajduje się wykres proporcji po emisji tokenów Pump/Bonk, jeśli to nowa duża karta na giełdzie, pytam, czy shortujesz?