Сегодня поговорил с @dapanji_eth о экосистеме Bonk, некоторые идеи действительно вдохновили меня, хотя они и субъективны. Прямо к выводам: 1. Перед Pump единственным игроком была недостаточная конкуренция, а команда Bonk имеет деньги, опыт, влияние и базу пользователей (это очень похоже на историю, когда opensea была заменена blur). 2. Том, в отличие от Алона, более уверенно смотрит на долгосрочные перспективы блокчейна, каждый день, помимо разработки продукта, он тратит два часа на общение в сообществе, и, судя по результатам, Том действительно глубже вовлечен в сообщество (в последнее время это особенно заметно в взаимодействии с китайским сообществом, которое активно следит за трендами). 3. Алон на самом деле не очень верит в блокчейн, что проявляется в его действиях, которые действительно ориентированы на выгоду, независимо от того, идет ли речь о продаже Sol, выпуске токенов на пике или отсутствии поддержки токенов, он просто старается извлечь выгоду. 4. В долгосрочной перспективе я считаю, что доля Bonk на Sol вырастет с 70% до 90%. Если перевести эти взгляды в инвестиционную теорию: 1. Если вы верите, что блокчейн будет процветать, то стоит покупать Bonk и GP. 2. Если вы не уверены, будет ли еще процветание блокчейна или даже считаете его упадочным, то стоит покупать Bonk и шортить Pump, чтобы извлечь прибыль из "ценового несоответствия". В настоящее время рыночная капитализация Pump все еще почти в два раза больше, чем у Bonk, и этот выбор, на мой взгляд, действительно является бездумной арбитражной возможностью. (Я совсем не надеюсь, что Алон потратит деньги на поддержку Pump, Pump выпустил много токенов, и у него нет достаточного объема шортов, чтобы их ликвидировать, даже доходы от протокола не хотят использовать для поддержки, так зачем надеяться, что они потратят деньги на поддержку быков?) Мой личный выбор - это 2, потому что я тоже считаю, что ажиотаж вокруг выпуска токенов Pump действительно сосредоточил внимание капитала на краткосрочных перспективах, и с уходом этого ажиотажа вся отрасль, вероятно, увидит откат. На нижнем графике показаны изменения соотношения после выпуска токенов Pump/Bonk, если это новые крупные альткойны, то спрашиваю вас, будете ли вы шортить?