É Tarde Demais para se Posicionar para o Paradigma C Melt-Up? Tive o grande prazer de juntar o quebra-cabeça macroeconómico global com duas das minhas pessoas favoritas: @menlobear e @LukeGromen. Sou um grande fã deles porque partilham a nossa missão de criar imenso valor para TODOS os investidores – não apenas para aqueles que escrevem os maiores cheques, como é habitual em toda a Wall Street global. Na discussão de hoje, Luke, Adam e eu analisámos as nossas opiniões profundamente investigadas sobre a economia e os mercados de ativos – mais notavelmente como as dinâmicas da política fiscal dos EUA estão atualmente a perpetuar – ou irão perpetuar – respostas proativamente previsíveis de uma perspectiva de política monetária e geopolítica. Alerta de spoiler: Depois de ambos termos previsto a queda no início deste ano, Luke partilha a minha visão inspirada no Quarto Turno do Paradigma C de que estamos nos primeiros innings de um aumento de preços de ativos que provavelmente deixará os investidores sensíveis à avaliação para trás. As estruturas de avaliação de ontem são irrelevantes uma vez que o Rubicão foi cruzado, e tanto Luke quanto eu concordamos que isso aconteceu.