$GLXY - $ETH Mit Ethereum, das in den letzten 3 Monaten um +135% gestiegen ist. Ich denke, es wäre lohnenswert, zu untersuchen, warum Galaxy in jeden einzelnen Aspekt von $ETH verwickelt ist – es ist tatsächlich verblüffend. – sie bauen, staken, handeln und skalieren ETH von Wallets zu Validierern, DAOs zu Derivaten. Galaxy Digital’s Ethereum Exposure 🧵 • Massive ETH Bestände: Eine OTC-Wallet, die mit Galaxy verbunden ist, hielt 139.000 ETH (365 Millionen USD) nach der Akkumulation bis 2025 – langfristiges Vertrauen. • Aktuelle Exposition: Selbst nach Portfolio-Umschichtungen (z.B. Solana) hält sie immer noch 55.760 ETH (90 Millionen USD). • Fazit: Galaxy bleibt einer der größten institutionellen ETH-Inhaber. Staking-Infrastruktur 🧱 • Validator Powerhouse: Betreibt eines der größten institutionellen Validator-Netzwerke durch die Übernahme von CryptoManufaktur im Jahr 2024, stakt jetzt ~3,3 Milliarden USD ETH. • + 1 Milliarde USD Boost: Allein dieser Deal fügte Galaxys Portfolio 1 Milliarde USD an gestaktem ETH hinzu. • Liquid Staking Move: Partnerschaft mit Liquid Collective, um OTC + Liquidität für LsETH anzubieten, damit Institutionen staken können, ohne Liquidität zu opfern. Ethereum Investment Products 🧾 • Galaxy Ethereum Fund: 2021 gestartet, bietet Institutionen direkten ETH-Zugang mit Bloomberg-Index & institutioneller Verwahrung. • ETF-Zugang: Co-Sponsor des CI Galaxy ETH ETF (Kanada) + Invesco Galaxy ETH Futures ETF (QETH) in den USA. • Starkes AUM-Wachstum: ETH-bezogenes AUM ist explodiert; CI ETF hat ~30,9% YoY zurückgegeben, mit Galaxys ETH-Suite, die Hunderte von Millionen verwaltet. DeFi-Beteiligung 🔁 • Token Whale Moves: Galaxy zog 1,07 Millionen UNI (18,9 Millionen USD) und 27.722 AAVE (~10,2 Millionen USD) im Jahr 2024 ab – strategisches Vertrauen. • Venture Footprint: Investitionen in 1inch, DODO, Tokemak, Hashflow und mehr. • DeFi Index Fund: Verfolgt die besten ETH DeFi-Protokolle (z.B. UNI = 40%, AAVE = 18%). • Thesis: Galaxy sieht DeFi als die Killer-App von Ethereum – On-Chain-Kredite, DEXs usw. NFT & Web3 Wetten 🎮 • 325 Millionen USD Web3 Fonds (2021): Investiert in die besten ETH-nativen Vermögenswerte wie Art Blocks, Mythical Games, Genvid. • Candy Digital Mitgründer: Auf ETH-Sidechain aufgebaut, erwarb 2023 den Anteil von Fanatics. • Immutable, Genvid, Mythical: Große ETH-basierte Metaverse-Spiele. • Kernüberzeugung: Jüngere Generationen bewegen sich von physisch → digital, Ethereum ist das Rückgrat dieser Migration. ETH Infra + L2 Fokus 🏗️ • Skalierungsinvestitionen: Galaxy unterstützt Polygon, Celestia – hochgradige Wetten auf ETH L2 und modulare Technologie. • Next-Gen-Protokolle: Investiert in EigenLayer (Restaking), ZK-Technologie – unterstützt den Übergang von ETH zu modularer Skalierung. • Entwickler-Tools: Finanzierung von Certora (formale Verifizierung), Gelato (dApp-Automatisierung). • Enterprise Rails: Kauf von GK8, baut Infrastruktur für die Tokenisierung von ETH und institutionelle Akzeptanz. ETH-zentrierte Partnerschaften 🤝 • BitGo Partnerschaft: Galaxys 4,2 Milliarden USD Staking-Infrastruktur in BitGos Verwahrungs-Stack integriert (2025). • Fireblocks, Zodia: ETH-Staking jetzt über die besten Verwahrer verfügbar. • Joint Ventures: Co-geführte Candy Digital-Finanzierung mit ConsenSys Mesh, Co-Investition in Figment (50 Millionen USD) Staking-Runde. • DAO-Interaktionen: OTC-Geschäfte mit DAO-Reservoirs (z.B. UNI, AAVE) signalisieren tiefe DeFi-Integration. ETH Derivate & Handel 🧑‍💼 • Galaxy Trading Desk: 24/7 ETH OTC, 1.300+ Gegenparteien. Bietet ETH-Liquidität für Banken wie Goldman Sachs. • ETH-Futures & ETFs: Half bei der Einführung des CI Galaxy ETH ETF und des Invesco ETH Futures ETF (QETH). • Individuelle Derivate: Bietet strukturierte ETH-Optionen, Swaps, Ertragsstrategien – für institutionelles Risikomanagement. • Market Maker: Galaxy ist ein führender Akteur bei CME ETH-Futures + Optionen – nicht nur ETH halten, sondern auch im großen Stil handeln + Erträge erzielen.