El informe financiero de Dell hoy es muy interesante, un típico "aumento de ingresos sin aumento de beneficios". La demanda de servidores de IA es fuerte, con un valor de pedidos pendientes que alcanza los 11,7 mil millones de dólares, pero su margen de beneficio bruto ajustado ha caído al 18,7%, por debajo de las expectativas del mercado, lo que ha provocado una caída drástica en el precio de las acciones. El culpable detrás de esto... es NVIDIA 😂 No se puede negar que NVIDIA está aprovechando su ventaja en chips y sigue ampliando su ventaja como "líder de la cadena de suministro", controlando firmemente los beneficios de toda la cadena. ¡Esto es realmente implacable! ¿Cómo controla/exprime NVIDIA los beneficios de toda la cadena de suministro? Lo hace a través del lanzamiento de la plataforma MGX. Esta es una arquitectura de referencia modular oficial, diseñada para ayudar a los socios OEM de sistemas en la parte inferior a reducir drásticamente el ciclo de desarrollo y los costos, acelerando así la difusión de todo el ecosistema tecnológico de NVIDIA. Al igual que CUDA, MGX también es un ecosistema que NVIDIA utiliza para vincular profundamente la industria y construir un fuerte foso defensivo, pero actúa en diferentes niveles: CUDA "bloquea el software", MGX "bloquea el hardware". El núcleo de MGX es definir la solución óptima para el trabajo conjunto de todo el hardware de NVIDIA (GPU, Grace CPU, BlueField DPU, tarjetas de red ConnectX). Establece cómo estos componentes se interconectan con el mayor ancho de banda y la menor latencia. Esto significa que cualquier diseño que se desvíe de la arquitectura MGX podría no competir en rendimiento con la "configuración estándar oficial". Una vez que los fabricantes de servidores (como Supermicro) invierten recursos en torno al estándar MGX, optimizan sus líneas de producción y cadenas de suministro, se forma una dependencia tecnológica. En el futuro, cuando NVIDIA lance la próxima generación de GP, casi con certeza se integrarán sin problemas con el estándar MGX. En ese momento, los fabricantes que ya "subieron al tren" podrán seguir el ritmo de la iteración más rápidamente, mientras que aquellos que intenten seguir su propio camino enfrentarán enormes riesgos de costos de desarrollo y tiempo. Este modelo vincula profundamente el futuro de los socios con la hoja de ruta de NVIDIA. A medida que los servidores basados en MGX muestren cada vez más ventajas en rendimiento, costo y velocidad de lanzamiento, la balanza del mercado se inclinará gradualmente. En ese momento, adoptar MGX ya no será una opción, sino una "necesidad" para obtener competitividad en el mercado. Y el trabajo que realiza MGX es, de hecho, el negocio principal y lucrativo de Dell. Lo más aterrador es que la ambición de NVIDIA no se limita a los servidores, sino a todo el centro de datos. MGX es el portador físico de su concepto de "el centro de datos como computadora". Cuando toda la innovación de hardware de la industria gire en torno a MGX, NVIDIA pasará de ser un proveedor de chips a convertirse realmente en el "arquitecto" de la próxima generación de plataformas de computación. A más largo plazo, MGX define estándares a nivel de hardware, mientras que CUDA bloquea a los desarrolladores a nivel de software. En el futuro, ambos se combinarán más estrechamente. NVIDIA podrá lanzar nuevas funciones de CUDA que requieren características específicas de hardware MGX para funcionar de manera óptima, formando un ciclo perfecto de "el software requiere hardware, el hardware optimiza el software", dejando a los competidores completamente incapaces de alcanzar. Esto es como la "alianza Wintel" de la era de las PC (Microsoft Windows + Intel). Intel definió los estándares de placas base y CPU, Microsoft definió el sistema operativo. Fabricantes como Dell y HP diseñaron, ensamblaron y vendieron en base a esto. Ellos pueden ganar dinero, pero los mayores beneficios de la cadena de suministro son capturados por los definidores de la plataforma: Intel y Microsoft. Hoy, NVIDIA está intentando convertirse en el "Wintel" de la era de los servidores de IA. CUDA es el sistema operativo (plataforma de software), MGX es la placa base y la arquitectura del sistema (plataforma de hardware). Y NVIDIA, si su estrategia tiene éxito, se convertirá en el Microsoft + Intel de la era de la IA!