La couche la plus rentable de la pile se révèle être la couche *interface utilisateur* qui agrège des services via l'infrastructure sous-jacente. Nous n'avons pas encore vu cela se concrétiser sur Ethereum en raison de la fragmentation des utilisateurs et de la liquidité à travers les L2. Mais cela se produit sur Solana -- où @AxiomExchange est l'application à la croissance la plus rapide générant environ 1,5 million de dollars par jour en frais (276 millions de dollars depuis le 1/1/25) --- Le graphique ci-dessous montre l'infrastructure à travers laquelle Axiom achemine son flux de commandes. Voici la répartition au cours des 90 derniers jours : - Pump fun bonding curve : 3,7 milliards de dollars, 26 % du volume - Raydium DEX : 3,3 milliards de dollars, 23 % du volume - Pumpswap DEX : 2,9 milliards de dollars, 21 % du volume - Raydium Launchlab : 2,3 milliards de dollars, 16 % du volume - Meteora DEX : 1,9 milliard de dollars, 13 % du volume --- Nous avons couvert Axiom et le secteur "trading bot" extrêmement rentable dans le numéro de cette semaine de @the_defi_report Si vous souhaitez accéder aux dernières recherches, consultez le lien ci-dessous 👇

Le marché des bots de trading "jouet" a généré plus de 1,2 milliard de dollars de revenus de protocole au cours de l'année dernière C'est plus que les deux Ethereum et Solana (1 milliard de dollars chacun) --- Ce qui est encore plus intéressant, c'est comment l'espace évolue maintenant vers des "terminaux de trading" tels que @AxiomExchange qui offrent une suite complète de services à travers : - UX & trading en un clic via des portefeuilles intégrés - Découverte ("tendances" + intégration avec DEX Screener) - Accès aux tranchées (via des intégrations avec des launchpads) - Accès au trading perpétuel (via intégration avec Hyperliquid) - Staking & rendement (via intégration avec MarginFi) - Vitesse/latence (via intégration avec des RPC privés) - Protection MEV (via Jito) et tolérance au slippage - Classements/expérience sociale - Livres de jeu "copy-trade" - Gestion de portefeuille --- Je partage une analyse approfondie du secteur et mets en lumière les "tranchées" avec les lecteurs de @the_defi_report demain Si vous souhaitez recevoir les dernières recherches dans votre boîte de réception lorsqu'elles sont publiées, vous pouvez vous inscrire ci-dessous 👇

La liquidité mondiale et la liquidité onchain continuent de progresser. Exemple : 1. Liquidité mondiale : a récemment atteint un nouveau sommet historique de 184,6 milliards de dollars avec un taux de croissance annualisé sur trois mois de 13,3 % (4,1 % annualisé) *propulsé par une réduction de la volatilité du marché obligataire mesurée par l'indice Move + un ralentissement du QT en Europe et de la BOJ 2. Liquidité onchain : le TVL de l'écosystème Ethereum a augmenté de près de 35 % au cours des derniers mois alors que les stablecoins, les prêts actifs, les actifs du monde réel, la demande de staking et le trading DEX se développent. Nous observons une dynamique similaire sur Solana -- où le TVL de l'écosystème est également à des sommets historiques et a augmenté de près de 40 % au cours des derniers mois. 3. Stablecoins : l'offre de USDT a augmenté de 9,4 % ce trimestre. USDC a augmenté de 18 %. ---- Mais quels sont les risques ? Considérant que la liquidité mondiale et l'offre de stablecoins ont continué à s'étendre bien au-delà du sommet du cycle de marché en '21, quelle est la perspective pour le T4 ? Nous avons partagé une mise à jour avec les lecteurs de @the_defi_report aujourd'hui. Si vous souhaitez consulter les dernières recherches, voir le lien ci-dessous 👇 Données : alimentées par @tokenterminal