Il livello più redditizio dello stack si sta rivelando essere il livello *interfaccia utente* che aggrega i servizi tramite l'infrastruttura sottostante. Non abbiamo ancora visto questo svilupparsi su Ethereum a causa della frammentazione degli utenti e della liquidità tra i L2. Ma sta accadendo su Solana -- dove @AxiomExchange è l'app in più rapida crescita che genera circa $1,5 milioni/giorno in commissioni ($276 milioni dal 1/1/25) --- Il grafico qui sotto mostra l'infrastruttura attraverso cui Axiom instrada il suo flusso d'ordini. Ecco la suddivisione degli ultimi 90 giorni: - Pump fun bonding curve: $3,7 miliardi, 26% del volume - Raydium DEX: $3,3 miliardi, 23% del volume - Pumpswap DEX: $2,9 miliardi, 21% del volume - Raydium Launchlab: $2,3 miliardi, 16% del volume - Meteora DEX: $1,9 miliardi, 13% del volume --- Abbiamo trattato Axiom e il settore "trading bot" estremamente redditizio nel numero di questa settimana di @the_defi_report Se desideri accedere all'ultima ricerca, vedi il link qui sotto 👇

Il mercato dei bot di trading "giocattolo" ha generato oltre 1,2 miliardi di dollari di entrate da protocollo nell'ultimo anno Questo è più di Ethereum e Solana (1 miliardo ciascuno) --- Ciò che è ancora più interessante è come lo spazio si stia ora evolvendo in "terminali di trading" come @AxiomExchange che offrono un'ampia gamma di servizi tra cui: - UX e trading con un clic tramite portafogli integrati - Scoperta ("trending" + integrazione con DEX Screener) - Accesso alle trincee (tramite integrazioni con launchpad) - Accesso al trading Perp (tramite integrazione con Hyperliquid) - Staking e Yield (tramite integrazione con MarginFi) - Velocità/latency (tramite integrazione con RPC privati) - Protezione MEV (tramite Jito) e tolleranza allo slippage - Classifiche/esperienza sociale - Playbook di "copy-trade" - Gestione del portafoglio --- Condividerò un'analisi approfondita del settore e metterò in luce le "trincee" con i lettori di @the_defi_report domani Se desideri ricevere le ultime ricerche direttamente nella tua casella di posta quando vengono pubblicate, puoi iscriverti qui sotto 👇

La liquidità globale e la liquidità onchain continuano a crescere. Caso e punto: 1. Liquidità Globale: recentemente ha raggiunto un nuovo massimo storico di 184,6 miliardi di dollari con un tasso di crescita annualizzato di tre mesi del 13,3% (4,1% annualizzato) *guidato da una riduzione della volatilità del mercato obbligazionario misurata dall'Indice Move + rallentamento del QT in Europa e della BOJ 2. Liquidità Onchain: il TVL dell'ecosistema Ethereum è aumentato di quasi il 35% negli ultimi mesi mentre gli stablecoin, i prestiti attivi, gli asset del mondo reale, la domanda di staking e il trading DEX si espandono. Stiamo vedendo una dinamica simile su Solana -- dove il TVL dell'ecosistema è anch'esso ai massimi storici e aumentato di quasi il 40% negli ultimi mesi. 3. Stablecoin: l'offerta di USDT è aumentata del 9,4% in questo trimestre. USDC è aumentato del 18%. ---- Ma quali sono i rischi? Considerando che la liquidità globale e l'offerta di stablecoin hanno continuato ad espandersi ben oltre il picco del ciclo di mercato nel '21, qual è la prospettiva per il Q4? Abbiamo condiviso un aggiornamento con i lettori di @the_defi_report oggi Se desideri controllare le ultime ricerche, vedi il link qui sotto 👇 Dati: forniti da @tokenterminal