Nous sommes en 2025, et au cours de la dernière année, y a-t-il des opportunités d'arbitrage idiot avec une grande capacité, un rendement élevé, un faible risque et sans différence d'information ? Il semble que ce soit le cas lors de la deuxième ouverture de l'ena, où l'on vendait des yt. Mais je pense qu'il y a une différence d'information, et par rapport aux taux d'intérêt du marché à l'époque, ce n'était pas un rendement élevé. (Parce qu'à l'époque, le rendement des yt de rez était encore de 50%-60% en annualisé) Mais cette période de pump pour couvrir les préventes a une capacité trop élevée. Maintenant, le yt de l'ena est à moins de 10%, ce qui montre que le taux d'intérêt de base du marché est très bas. Je crois qu'en 2025, il n'y aura plus d'opportunités d'arbitrage simples avec de gros capitaux. Donc, je ne participerai pas aux préventes. Si je joue, je parie directement sur la hausse ou la baisse.