Siamo nel 2025, nell'ultimo anno, ci sono opportunità di arbitraggio stupido con grande capacità, alto rendimento e basso rischio, senza differenze informative? Sembra che l'unica sia vendere yt quando è stata aperta la seconda fase di ena. Ma penso che ci sia una differenza informativa, e confrontando con i tassi di mercato dell'epoca, non si può considerare un alto rendimento. (Perché all'epoca il rendimento di yt di rez era ancora del 50%-60% annuo) Ma in questo periodo di pump e copertura, la capacità è davvero troppo alta. Ora il rendimento di yt di ena è inferiore al 10%, il che indica che il tasso di interesse di base del mercato è molto basso. Credo che nel 2025 non ci saranno più opportunità così semplici di arbitraggio con grandi capitali. Quindi niente pre-vendita. Se si gioca, si scommette direttamente su long e short.