Ho appena aggiunto alle mie opzioni $GLXY in questo giorno di -11% dopo il movimento di -18% di $CORZ (gran parte di questo sembra essere guidato dalla mancanza di prestiti su $CRWV....) L'accordo $CRWV <> $CORZ è stato appena annunciato, acquisizione interamente azionaria (valutazione implicita di ~$9B ~$20/azione) non si chiuderà fino al Q4, quindi $CORZ è sceso significativamente a $14.85 - un grande motivo per questo è che i costi di prestito di $CRWV sono pazzeschi in questo momento, 150-200% annualizzati, quindi tipicamente le persone potrebbero comprare $CORZ a $15 e poi vendere allo scoperto la corrispondente quantità di azioni $CRWV (rapporto di 8:1) e bloccare un profitto di $5/azione quando l'accordo si chiude - ma non ha senso date le folli spese di prestito in questo momento. In generale, poiché si tratta di un accordo interamente azionario, $GLXY ne beneficia effettivamente perché riduce le passività future in contante di $CRWV (le obbligazioni di CoreWeave sono in aumento oggi) quindi $GLXY ha una maggiore possibilità di essere pagato. Penso ancora che $GLXY abbia un sacco di catalizzatori entusiasmanti in arrivo nei prossimi 6 mesi - annuncio di finanziamento per Helios fase 1/2 (in arrivo imminente) - approvazione di altri 800MW da ERCOT per Helios portando la potenza totale a 1.6GW (e potenzialmente un nuovo accordo/inquilino con questo) - abbiamo ancora questi ulteriori 200MW su cui $CRWV potrebbe esercitare la propria opzione - in termini dell'accordo $CORZ si potrebbe argomentare in un modo o nell'altro se ha aumentato/diminuito la probabilità che ciò accada, ma penso che alla fine sia una questione di domanda che per i data center è ancora incredibilmente forte, quindi o $CRWV lo prende o un altro inquilino - $BTC sta anche andando molto bene e Galaxy sembra annunciare ogni giorno più partnership/progetti entusiasmanti a cui partecipano!